O presente relatório tem como objetivo apresentar uma análise das informações divulgadas pelo FATOR VERITA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO (VRTA11), com base no informe trimestral mais recente (Competência: 02/2025, Data de Encerramento do Trimestre: 30/06/2025) e em comparação com os dois informes trimestrais anteriores (Competência: 01/2025, Data de Encerramento do Trimestre: 31/03/2025 e Competência: 04/2024, Data de Encerramento do Trimestre: 31/12/2024).
1. Resumo das informações mais importantes do relatório principal (30/06/2025):
Composição da carteira:
O fundo investe principalmente em ativos financeiros, sendo eles:
Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs): Inclui investimentos em diversos FIIs como ALIANZA CRÉDITO IMOBILIÁRIO FII, EQI RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FII, FII GUARDIAN MULTIESTRATÉGIA IMOBILIÁRIA I, FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADE, FII RBR Crédito Imobiliário Estruturado, VBI REITS MULTIESTRATÉGIA FII, SUNO MULTIESTRATÉGIA FII, VALORA HEDGE FII e FII VBI CRÉDITO MULTIESTRATÉGIA.
Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs): O fundo possui uma extensa lista de CRIs de diversas companhias securitizadoras, como ARTESANAL SECURITIZADORA, BARI SECURITIZADORA S.A., BRAZILIAN SECURITIES CIA SECURITIZACAO, CANAL COMPANHIA DE SECURITIZAÇÃO, COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO, HABITASEC SECURITIZADORA S.A., LEVERAGE COMPANHIA SECURITIZADORA, OPEA SECURITIZADORA S.A., PLANETA SECURITIZADORA S.A., TRAVESSIA SECURITIZADORA S.A., TRUE SECURITIZADORA S.A., VERT COMPANHIA SECURITIZADORA, VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO e VIRGO II COMPANHIA DE SECURITIZACAO.
Vacância:
O relatório não apresenta informações sobre vacância, pois o fundo não investe diretamente em imóveis físicos para renda.
Resultados contábeis e financeiros resumidos:
Resultado Contábil Trimestral Líquido: -R$3.185.309,24
Resultado Financeiro Trimestral Líquido: R$42.179.225,76
Distribuição de rendimentos:
Resultado financeiro líquido acumulado no trimestre: R$83.259.861,51
Rendimentos declarados: R$79.521.362,4045
Rendimento líquido a pagar remanescente no encerramento do trimestre: R$13.253.560,4045
% do resultado financeiro líquido declarado no trimestre: 95,5098%
2. Análise comparativa com os relatórios anteriores:
Tendências de crescimento ou declínio:
Ativos de Liquidez: Houve um aumento significativo nos ativos mantidos para necessidades de liquidez, com um aumento nos Títulos Públicos de R$29.529.671,87 (04/2024) para R$28.279.476,77 (01/2025) e para R$39.410.992,90 (02/2025).
Resultado Financeiro: O Resultado Financeiro Trimestral Líquido apresentou variações: R$40.107.205,08 (04/2024), R$41.080.635,75 (01/2025) e R$42.179.225,76 (02/2025), indicando uma tendência de crescimento.
Mudanças na estratégia de investimento:
Não há informações detalhadas no relatório que permitam identificar mudanças específicas na estratégia de investimento.
Alterações significativas de algum indicador ou componente do relatório:
Receitas de juros dos ativos imobiliários representados por TVM: Apresentaram variações significativas ao longo dos trimestres, com um valor negativo de -R$141.123.433,16 no relatório de 04/2024, seguido por R$46.075.126,78 em 01/2025 e R$53.636.170,71 em 02/2025. Este comportamento pode indicar mudanças nas taxas de juros dos CRIs ou FIIs detidos pelo fundo ou mesmo venda/aquisição destes ativos.
Resultado Contábil Trimestral Líquido: apresentou uma variação grande, sendo: -R$67.428.350,28 (04/2024), R$47.977.568,09 (01/2025) e -R$3.185.309,24 (02/2025).