No relatório de fevereiro de 2026 do VILG11, o fundo distribuiu R$ 0,82 por cota, dentro do guidance de R$ 0,80 a R$ 0,87 para o primeiro semestre, um aumento de 2,5% em relação aos R$ 0,80 de janeiro e de 10,8% versus o final de 2025. O resultado total foi de R$ 12.606 mil ou R$ 0,84 por cota, com recorrente estável em R$ 0,60 por cota, e reserva não distribuída subindo para R$ 1.602 mil ou R$ 0,11 por cota.
O processo de venda de cotas de HGLG11 continuou, com alienação de 194.089 cotas por R$ 30,5 milhões, gerando ganho de capital de R$ 3,3 milhões ou R$ 0,22 por cota; no acumulado de 2026, foram R$ 6 milhões ou R$ 0,40 por cota em ganhos líquidos. Restam 3.229.307 cotas, avaliadas em R$ 513,4 milhões, contra 3.423.396 cotas em R$ 539,2 milhões ao fim de janeiro.
A carteira manteve imóveis em R$ 1.259 milhões, estável ante R$ 1.258 milhões em janeiro, enquanto aplicações financeiras caíram para R$ 605,2 milhões, refletindo as vendas de HGLG11; caixa líquido subiu ligeiramente para R$ 376,7 milhões. Obrigações financeiras reduziram para R$ 228,5 milhões, com CRI Alianza Park em R$ 128 milhões e CRI Castelo em R$ 100,5 milhões.
Indicadores operacionais mostram taxa de ocupação financeira em 99,5%, igual a janeiro e acima do mercado em 92,7%; receita média de aluguel em R$ 23,2 por m² em janeiro, com tendência de alta histórica ante mercado; inadimplência líquida média subiu para 4,1%, contra 2,2% em janeiro. Portfólio com 11 imóveis, WAULT de 3,7 anos estável, e diversificação similar, com HGLG11 representando 29% da receita ilustrativa.
Na B3, valor de mercado atingiu R$ 1.549 milhões, cota a R$ 102,48 ex-rendimentos, patrimonial a R$ 113,19; cotistas cresceram para 146.610 ante 143.586, volume médio diário de R$ 3,2 milhões, giro de 3,8%. Rentabilidade bruta mensal de 1,4%, acumulada 2026 em 5,4%. O gestor menciona continuidade das vendas de HGLG11 e busca por novas alocações, com cenário macro de desaceleração e expectativa de cortes na Selic.