As demonstrações contábeis do VGRI11 referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2025 e ao período de 5 de março a 31 de dezembro de 2024 foram auditadas pela EY, que emitiu opinião sem ressalvas, confirmando que apresentam adequadamente a posição patrimonial e os resultados conforme práticas contábeis brasileiras para FIIs. Os principais assuntos de auditoria foram a avaliação do valor justo das propriedades para investimento, totalizando R$ 291,986 milhões (95,87% do PL), e das ações de companhias fechadas, em R$ 225,054 milhões (73,89% do PL), com procedimentos que incluíram especialistas e análise de premissas.
O balanço patrimonial em 31/12/2025 mostra ativo total de R$ 602,548 milhões, com patrimônio líquido de R$ 304,569 milhões (redução de 17% em relação aos R$ 368,647 milhões de 2024), impulsionado por imóveis próprios de R$ 291,986 milhões em São Paulo (como Cidade Jardim e BFC), cotas de FII em R$ 67,842 milhões e investimentos em SPE de R$ 226,862 milhões. Os passivos incluem obrigações com CRI de R$ 290,454 milhões (financiamento das aquisições imobiliárias via securitização com Opea), representando 89% do não circulante. O resultado do período foi prejuízo de R$ 11,545 milhões (contra lucro de R$ 80,387 milhões em 2024), devido a receita de aluguéis de R$ 54,846 milhões, ganho em FII de R$ 17,616 milhões, mas perda de R$ 50,085 milhões em ajuste de SPE e despesas operacionais de R$ 11,287 milhões.
O fluxo de caixa operacional gerou R$ 45,892 milhões, de investimento R$ 6,690 milhões e de financiamento queda de R$ 53,602 milhões por distribuições. O fundo distribuiu R$ 52,533 milhões (149% do mínimo legal de 95%), com valor por cota de R$ -0,3297 em 2025 (R$ 2,2953 em 2024), e PL por cota de R$ 8,6966. As cotas VGRI11 negociaram a R$ 8,35 no fim de 2025, com imóveis avaliados pela Binswanger via capitalização de renda e sem contingências relevantes.