VGIP11

O VGIP11 encerrou julho de 2026 com 97,3% do patrimônio líquido alocado em CRIs, totalizando R$1.027,2 milhões em 48 operações, ante 97,0% e 49 operações em junho. No mês, o fundo adquiriu R$71,3 milhões em quatro operações, incluindo duas novas: o CRI Projetos Residenciais SP 2S por R$25,3 milhões com cupom de IPCA + 9,00% e o CRI AXS 139E por R$10,6 milhões com cupom de IPCA + 11,00%, além de reforços nos CRIs Matarazzo 451S e Makro. Foram vendidos R$68,7 milhões, correspondentes à totalidade das participações nos CRIs Fashion Mall 339S, Fashion Mall 340S e Planta II 13E, e recebidas amortizações de R$5,6 milhões. A distribuição de rendimentos foi de R$1,06 por cota, equivalente a IPCA + 6,8% ao ano com base na cota patrimonial de junho, abaixo dos R$1,16 por cota de junho. A distribuição acumulada em 12 meses alcançou R$10,30 por cota, mantendo o equivalente a IPCA + 7,1% ao ano. A cota patrimonial subiu R$0,37 em julho, contrastando com a queda de R$1,13 em junho, influenciada pelo fechamento das taxas das NTN-B. O número de cotistas recuou para 82.245, de 83.278, e o volume médio diário de negociação caiu para R$1,8 milhão, de R$2,3 milhões. Em agosto, ocorreu investimento adicional de R$15,0 milhões em CRI já existente na carteira. A carteira permanece com todos os CRIs adimplentes e yield médio de 11,24%, duration de 3,4 anos e cupom médio de 8,48%.