Informe mensal · Julho de 2025

Análise do Fundo VALORA HEDGE FUND, ticker VGHF

Resumo das informações mais importantes do relatório de 07/2025:

Estimativa de rendimento por cota: R$ 0,09 (14.824.951,46 / 164.721.683,00) Taxas a pagar: Taxa de administração de R$ 1.051.236,13 e taxa de performance de R$ 0,00. Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): 8,43% (118.015.944,71 / 1.399.879.391,02). Este índice é conservador (abaixo de 20%). Índice de alavancagem financeira (Ativos / Patrimônio Líquido): 1,08 (1.517.895.335,73 / 1.399.879.391,02). Este índice está dentro do considerado conservador (entre 1 e 2). Índice de solvência geral (Ativos / Passivos): 12,86 (1.517.895.335,73 / 118.015.944,71). Este índice é excelente (acima de 3). Desempenho financeiro: Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,2245% Rentabilidade Patrimonial do Mês: -0,8257% Dividend Yield do Mês: 1,0503% Composição da carteira: Os principais investimentos são em FIIs (R$ 708.910.646,91), CRIs (R$ 577.879.293,26) e Ações de Sociedades cujo único propósito se enquadra entre as atividades permitidas aos FII (R$ 177.995.012,23). Houve o retorno de investimentos em Ações (R$ 10.008.908,66), que haviam zerado no mês anterior. Liquidez do fundo: O total mantido para necessidades de liquidez é de R$ 2.935.543,23.

Análise comparativa com os relatórios anteriores:

Número de cotistas: Houve uma leve queda no número de cotistas, passando de 393.854 em 06/2025 para 393.812 em 07/2025. Nos meses anteriores (05/2025 e 04/2025), o número de cotistas era 395.217 e 396.499, respectivamente, indicando uma tendência de declínio. Ativo e Patrimônio Líquido: Houve uma redução do Ativo total de R$ 1.548.749.523,60 em 06/2025 para R$ 1.517.895.335,73 em 07/2025. O Patrimônio Líquido também apresentou queda, de R$ 1.411.535.079,19 para R$ 1.399.879.391,02 no mesmo período. Valor Patrimonial da Cota: O valor patrimonial da cota diminuiu de R$ 8,569212 em 06/2025 para R$ 8,498452 em 07/2025, seguindo a tendência de queda desde 05/2025 (R$ 8,550688) e 04/2025 (R$ 8,543567). Despesas com taxa de administração: A porcentagem das despesas com taxa de administração em relação ao patrimônio líquido aumentou de 0,0649% em 06/2025 para 0,0751% em 07/2025. Rentabilidade Efetiva Mensal e Patrimonial: A Rentabilidade Efetiva Mensal caiu drasticamente de 1,3861% em 06/2025 para 0,2245% em 07/2025. A Rentabilidade Patrimonial do Mês também apresentou uma queda significativa, saindo de um crescimento de 0,2166% em 06/2025 para uma retração de -0,8257% em 07/2025. Dividend Yield: O Dividend Yield do mês diminuiu levemente de 1,1695% em 06/2025 para 1,0503% em 07/2025. Composição da carteira: Ações: Destaque para o retorno do investimento em Ações (R$ 10.008.908,66) em 07/2025, após ter sido zerado em 06/2025. Nos meses anteriores (05/2025 e 04/2025), não havia investimento nesta categoria. FIIs: O investimento em FIIs continuou crescendo, passando de R$ 672.756.203,13 em 06/2025 para R$ 708.910.646,91 em 07/2025. Este item tem apresentado crescimento constante nos últimos meses. CRIs: O investimento em CRIs diminuiu de R$ 641.415.005,46 em 06/2025 para R$ 577.879.293,26 em 07/2025. Há uma tendência de queda, visto que o investimento em CRIs era de R$ 662.985.665,30 em 04/2025. Ações de Sociedades cujo único propósito se enquadra entre as atividades permitidas aos FII: Este tipo de investimento apresentou um aumento significativo de R$ 145.142.571,42 em 06/2025 para R$ 177.995.012,23 em 07/2025, continuando a tendência de crescimento dos últimos meses. Outros Valores Mobiliários: Esta categoria foi zerada em 07/2025, sendo que nos meses anteriores representava um valor considerável (R$ 10.676.337,26 em 06/2025). Valores a Receber: Houve uma redução nos "Valores a Receber", de R$ 29.287.584,03 em 06/2025 para R$ 24.948.446,92 em 07/2025. Passivo: O Total dos Passivos diminuiu de R$ 137.214.444,41 em 06/2025 para R$ 118.015.944,71 em 07/2025, principalmente devido à diminuição em "Outros valores a pagar". O valor de "Rendimentos a distribuir" permaneceu inalterado em R$ 14.824.951,46 em 05/2025, 06/2025 e 07/2025. A taxa de performance a pagar foi zerada em 06/2025 e 07/2025, em contraste com o valor de R$ 537.762,38 em 05/2025 e R$ 1.075.524,74 em 04/2025. Necessidades de Liquidez: O total de necessidades de liquidez diminuiu de forma acentuada, de R$ 34.242.416,28 em 06/2025 para R$ 2.935.543,23 em 07/2025.