No relatório de maio de 2026 do VGHF11, o fundo registrou 102,3% do patrimônio líquido alocado em Ativos-Alvo, totalizando R$1.410,5 milhões distribuídos em 133 ativos, ante 103,5% e R$1.453,4 milhões em 137 ativos no mês anterior. As operações compromissadas de venda e recompra de CRIs alcançaram R$43,3 milhões, ou 3,1% do PL, valor próximo aos R$42,8 milhões de abril.
A distribuição de rendimentos se manteve em R$0,07 por cota, com rentabilidade de 10,9% ou IPCA menos 0,7% ao ano sobre a cota patrimonial de abril. Nos últimos 12 meses, o acumulado recuou para R$0,92 por cota, equivalente a 11,3% ou IPCA mais 6,9% ao ano, contra R$0,94 e 11,5% no relatório anterior.
A cota patrimonial caiu para R$8,37 após variação negativa de R$0,16, influenciada pela desvalorização da carteira de FIIs acompanhando a queda de 1,32% do IFIX, superior à redução de R$0,12 registrada em abril.
Na carteira VALOR houve vendas líquidas de R$2,9 milhões em ativos, elevando sua participação para 52,9% dos Ativos-Alvo ante 52,5% no mês anterior. Na carteira RENDA ocorreram vendas líquidas de R$13,5 milhões em CRIs, reduzindo sua fatia para 47,1% contra 47,5% de abril.
O número de cotistas subiu para 378.189, com liquidez média diária de R$5,8 milhões, acima dos R$3,1 milhões do mês anterior. Os CRIs Selina permanecem marcados a zero, e os demais ativos seguem adimplentes.
Em evento subsequente de junho, a gestão decretou vencimento antecipado do CRI Manhattan 161S, que representa 1,68% do PL, após negociações para dação em pagamento não terem êxito, iniciando processo de execução de garantias com valor superior ao saldo devedor, sem previsão de provisão.