Análise do Fundo Imobiliário VGHF11 (VALORA HEDGE FUND FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII)
Resumo do Relatório de Maio de 2025
* Rendimento Estimado por Cota: R$ 0,09 (R$ 14.824.951,46 / 164.721.683 cotas)
* Taxa de Administração a Pagar: R$ 964.016,65
* Taxa de Performance a Pagar: R$ 537.762,38
* Índice de Endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): 7,85% (R$ 110.540.479,61 / R$ 1.408.483.660,34). Considerado conservador.
* Índice de Alavancagem Financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): 1,08 (R$ 1.519.024.139,95 / R$ 1.408.483.660,34). Considerado conservador.
* Índice de Solvência Geral (Ativo / Passivo): 13,74 (R$ 1.519.024.139,95 / R$ 110.540.479,61). Considerado excelente.
* Dividend Yield do Mês de Referência: 1,0534%
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,1368%
* Alocação de Ativos:
* FIIs: R$ 648.869.208,85
* FIDCs: R$ 15.181.021,72
* Ações de Sociedades Permitidas: R$ 135.326.031,42
* CRIs/CRAs: R$ 657.300.639,75
* Outros Valores Mobiliários: R$ 17.472.834,26
* Liquidez: R$ 19.661.057,28 mantidos para necessidades de liquidez.
* Número de Cotistas: 395.217
Análise Comparativa (Fevereiro, Março, Abril e Maio de 2025)
* Patrimônio Líquido: Apresentou crescimento contínuo de fevereiro (R$ 1.380.932.630,73) para maio (R$ 1.408.483.660,34), indicando valorização do fundo.
* Número de Cotistas: Houve uma diminuição constante no número de cotistas de fevereiro (399.539) até maio (395.217).
* Dividend Yield: Manteve-se relativamente estável, variando entre 1,0534% (maio) e 1,0735% (março).
* Taxa de Administração: A taxa de administração tem aumentado gradualmente ao longo dos meses, de 0,0624% em março para 0,0684% em maio.
* Taxa de Performance: A taxa de performance apresenta uma queda significativa, de R$ 2.151.049,46 em fevereiro para R$ 537.762,38 em maio.
* Ativos de Liquidez: Houve grande diminuição dos Ativos de Liquidez de fevereiro (R$ 41.896.825,02) para maio (R$ 19.661.057,28).
* Alocação de Ativos: A alocação em FIIs e CRIs/CRAs tem se mantido como a principal estratégia do fundo.