Aqui está uma análise do relatório do fundo imobiliário VALORA HEDGE FUND (VGHF11), comparando os dados mais recentes com os relatórios trimestrais anteriores.
Resumo do Informe Trimestral de 30/06/2025:
Composição da Carteira:
O fundo investe principalmente em ativos financeiros, incluindo:
- Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs)
- Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs)
- Ações de empresas do setor imobiliário
- Ações de SPEs (Sociedades de Propósito Específico)
- Cotas de SPEs
- Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs)
- Outras cotas de Fundos de Investimento
- Outros ativos financeiros, como AFAC (Adiantamento para Futuro Aumento de Capital) e operações compromissadas.
Vacância:
O relatório não apresenta informações sobre vacância, pois o fundo não possui imóveis físicos diretamente.
Resultados Contábeis e Financeiros Resumidos:
- Resultado líquido dos ativos imobiliários (contábil): R$ 68.176.254,85
- Resultado líquido dos ativos imobiliários (financeiro): R$ 48.674.556,2
- Resultado líquido dos recursos mantidos para liquidez (contábil): R$ 1.473.373,61
- Resultado líquido dos recursos mantidos para liquidez (financeiro): R$ 528.486,24
- Total de outras receitas/despesas: R$ -3.036.224,63 (contábil) e R$ -2.972.435,3 (financeiro)
- Resultado líquido trimestral (contábil): R$ 66.613.403,83
- Resultado líquido trimestral (financeiro): R$ 46.230.607,14
Distribuição de Rendimentos:
- Resultado financeiro líquido acumulado no trimestre/semestre corrente: R$ 84.812.306,84
- 95% do resultado financeiro líquido acumulado: R$ 80.571.691,498
- Rendimentos declarados: R$ 90.596.925,648
- Rendimento líquido a pagar remanescente no encerramento do trimestre/semestre: R$ 16.472.168,298
- % do resultado financeiro líquido declarado no trimestre/semestre: 106,8205%
Análise Comparativa com os Relatórios Anteriores:
Resultado Financeiro:
Houve um aumento significativo no resultado financeiro ao longo dos trimestres:
- 31/12/2024: R$ 49.906.622,19
- 31/03/2025: R$ 38.581.699,67
- 30/06/2025: R$ 46.230.607,14
Distribuição de Rendimentos:
- A porcentagem do resultado financeiro líquido declarado no trimestre/semestre apresentou variações:
- 31/12/2024: 95,0121%
- 31/03/2025: 115,2745%
- 30/06/2025: 106,8205%
Ativos de Liquidez:
Os ativos mantidos para necessidades de liquidez, principalmente em fundos de renda fixa, mantiveram-se relativamente estáveis:
- 31/12/2024: R$ 36.199.799,29
- 31/03/2025: R$ 37.005.732,77
- 30/06/2025: R$ 34.241.416,28
Mudanças na Carteira:
Houve alterações nas posições em diversos FIIs, CRIs e outras participações ao longo dos trimestres, refletindo a gestão ativa da carteira pelo fundo.
Taxa de Desempenho:
A taxa de desempenho foi reportada como R$ 0 no trimestre encerrado em 30/06/2025, enquanto no trimestre anterior (31/03/2025) foi de R$ -1.613.287,08 e no trimestre encerrado em 31/12/2024 foi de R$ -3.226.574,17.