No mês de junho de 2026 o VCJR11 registrou patrimônio líquido de R$ 1.358,4 milhões, inferior aos R$ 1.379,1 milhões de maio, com cota patrimonial em R$ 92,26. A alocação ficou em 92,4% do PL, contra 93,1% no mês anterior, sendo 90,9% em CRI e 1,5% no FII CYCR11. O yield médio da carteira de CRI subiu para 17,3% nominal ou IPCA + 11,4%, ante 17,1% e IPCA + 10,9% em maio, com prazo médio mantido em 4,1 anos e spread de 2,6%.
A carteira passou de 43 para 40 CRI. A gestora vendeu os CRIs Unacorp e Unacorp Subordinado por R$ 15,2 milhões, com prejuízo de R$ 0,47 por cota já provisionado em maio. Em contrapartida, adquiriu R$ 27 milhões do CRI Moreias II, indexado a CDI + 5%, como parte da reestruturação do CRI Moreias que venceu em junho, prorrogando o prazo para dezembro de 2028.
A distribuição de rendimentos foi de R$ 1,25 por cota, acima dos R$ 1,00 de maio, com uso parcial da reserva que caiu de R$ 0,86 para R$ 0,80 por cota. O número de cotistas subiu para 29.750, de 29.327 no mês anterior. O volume médio diário negociado recuou para R$ 2,2 milhões, contra R$ 2,7 milhões em maio.
O watchlist permaneceu com os mesmos dois ativos, Coteminas e Serpasa, sem novas inclusões. A visão estratégica sobre possível consolidação com os fundos PCIP, RBRR e RPRI foi mantida, com adiamento da convocação de assembleia para ajuste adicional de marcações. O desempenho do mês foi de -1,6%, similar ao de maio, enquanto o dividend yield anualizado sobre a cota patrimonial subiu para 16,3%, de 12,8% no relatório anterior.