O documento divulga a convocação de uma consulta formal aos cotistas do VCJR11 para deliberar sobre sua reorganização. A proposta prevê a alienação de todos os ativos do fundo para o PCIP11 pelo valor patrimonial registrado na carteira, seguida da subscrição e integralização de cotas do PCIP11 com pagamento em dinheiro ou compensação de créditos decorrentes da venda. Após essas etapas, ocorrerá a substituição da administradora, custodiante e escriturador atuais pela Apex Group, com pagamento de taxa extraordinária de R$ 100 mil ao novo administrador, e a dissolução e liquidação do VCJR11, com entrega de cotas do PCIP11 e eventual parcela em dinheiro aos cotistas.
A aprovação da matéria é conjunta e interdependente, autorizando todos os atos necessários para a efetivação da operação. Caso aprovada, os cotistas deverão informar o custo de aquisição das cotas ao novo administrador para fins de retenção de imposto de renda na fonte, sob pena de uso do valor mínimo histórico de negociação na B3 para cálculo.
O material de apoio informa que o VCJR11 possui atualmente R$ 1,4 bilhão de patrimônio líquido, 42 operações e taxa de administração de 1,60% ao ano. Após a consolidação, o PCIP11 alcançaria R$ 4,5 bilhões de patrimônio, 239 operações em 18 segmentos, liquidez diária estimada em R$ 8,7 milhões e taxa de administração de 1% ao ano sem taxa de performance, com potencial ganho teórico de até 5% na posição a mercado para cotistas do VCJR11.