Informe trimestral · 3º trimestre de 2026

O URPR11 é um FII de papel, com gestão ativa, que investe principalmente em CRIs, em cotas de um FIDC e em uma sociedade de desenvolvimento imobiliário. Não possui imóveis físicos, então não há receita de aluguel nem vacância. Os dados são do trimestre encerrado em 30/09/2026.

O resultado contábil do trimestre foi negativo em R$ 22,0 mi, contra lucro de R$ 65,5 mi no trimestre anterior. A causa foi o ajuste a valor justo dos ativos, de menos R$ 31,3 mi (no anterior, mais R$ 56,0 mi). O resultado financeiro, que reflete o caixa, foi de R$ 9,5 mi, próximo dos R$ 9,0 mi do trimestre anterior. A receita de juros dos CRIs subiu 17%, para R$ 6,0 mi. Os rendimentos declarados somam R$ 11,3 mi (cerca de R$ 0,97 por cota), ou 119% do resultado financeiro. Desse total, R$ 7,8 mi já foram pagos e R$ 3,5 mi ficaram a pagar.

Na carteira, a cota do FIDC Residence Club caiu de R$ 213,2 mi para R$ 171,3 mi (queda de 20%), o que explica boa parte do ajuste negativo. A posição em CRIs soma cerca de R$ 432 mi, contra cerca de R$ 326 mi antes. O aumento vem de novas posições da Vert (R$ 85 mi) e da Opea (R$ 39 mi), enquanto vários CRIs antigos tiveram redução de valor. Os títulos públicos subiram de R$ 6,7 mi para R$ 107,0 mi. A participação na sociedade URPR11 Investimentos (R$ 148 mi) e o AFAC (R$ 14,5 mi) ficaram estáveis.

Em resumo, a geração de caixa se manteve estável e os rendimentos declarados superaram o resultado financeiro. O resultado contábil, porém, piorou de forma relevante pela desvalorização do FIDC.