O TRXF11 divulgou suas demonstrações financeiras referentes ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2025, auditadas pela Ernst & Young com opinião sem ressalvas. O fundo apresentava ativos totais de R$ 9,22 bilhões, com valor patrimonial líquido de R$ 3,35 bilhões, superior aos R$ 2,04 bilhões registrados em 2024. Os imóveis para investimento representavam R$ 5,23 bilhões e os ativos em cotas de outros fundos imobiliários somavam R$ 1,89 bilhão, enquanto as participações em sociedades privadas contribuíam com R$ 706 milhões.
O lucro líquido do período atingiu R$ 410 milhões, contra R$ 120 milhões no ano anterior, impulsionado pelo crescimento das receitas de aluguéis, que subiram para R$ 225 milhões, e pelos rendimentos de aplicações em cotas de fundos imobiliários. O fundo distribuiu R$ 336 milhões em rendimentos aos cotistas e registrou aumento expressivo na captação de recursos, com capital a integralizar de R$ 3 bilhões relacionado a novas emissões. As obrigações com securitização de recebíveis também cresceram, refletindo o modelo de antecipação de aluguéis utilizado para financiar aquisições.
O portfólio do TRXF11 é composto majoritariamente por imóveis comerciais locados para grandes redes de varejo, como Pão de Açúcar, Assaí e lojas de materiais de construção, além de participações em outros fundos imobiliários. Os auditores destacaram como temas relevantes a mensuração dos imóveis a valor justo, a existência dos ativos em cotas de FIIs e a avaliação das participações em empresas fechadas, todas alinhadas com as práticas contábeis vigentes para fundos imobiliários.