O TRX Real Estate Fundo de Investimento Imobiliário (TRXF11) e o TRX Real Estate II (TRXB11) celebraram um Memorando de Entendimentos para vender 9 imóveis performados e alugados para Carrefour, Grupo Mateus e Sendas, distribuídos em 5 estados brasileiros, todos com locações vigentes. Os imóveis incluem Sam's Club em Jabaquara, lojas do Grupo Mateus em Juazeiro, Petrolina e Belém, além de unidades de Assaí em Campina Grande, Paulo Afonso, Piracicaba e Jequié, e Carrefour em Jaboatão dos Guararapes. O valor total da transação é de aproximadamente R$ 672 milhões, com 65% a ser pago à vista através de captação em banco de primeira linha e 35% em até 5 anos.
A operação representa uma estratégia de reciclagem de carteira e geração de valor para os cotistas, com um lucro estimado de R$ 230 milhões para o TRXF11 (R$ 7,08 por cota) e R$ 73 milhões para o TRXB11 (R$ 19,49 por cota). O valor de venda está 5,50% acima dos últimos laudos de avaliação dos imóveis. A transação proporcionará uma redução significativa na alavancagem dos fundos, com diminuição da dívida de aproximadamente R$ 186 milhões no TRXF11 e R$ 102 milhões no TRXB11, considerando o saldo devedor dos CRI que financiaram a aquisição.
A gestora espera que os instrumentos jurídicos sejam assinados em até 120 dias, com uma rentabilidade estimada de 15% ao ano. A expectativa é que o fundo mantenha sua distribuição de dividendos postergada para o intervalo entre R$ 0,90 e R$ 0,93 por cota até dezembro de 2026. Após a alienação, o TRXF11 terá 111 imóveis em vez de 120, mantendo presença em 17 estados, com maior concentração em São Paulo (43,42% da receita) e diversificação geográfica. A operação reforça a estratégia dos fundos de aproveitar boas oportunidades de venda com ganho de capital, gerar caixa para reinvestimento e aumentar o prazo médio dos contratos de locação.