O documento divulga os dados de rentabilidade do TRBL11 para o período de janeiro de 2025 a abril de 2026, com foco na evolução do valor patrimonial da cota e nos rendimentos distribuídos. O valor patrimonial por cota começou em 96,03 reais em janeiro de 2025 e caiu progressivamente até atingir 80,18 reais em abril de 2026, com variações negativas na maior parte dos meses e uma queda mais acentuada de 8,39% em maio de 2025. Os rendimentos mensais por cota oscilaram entre 0,53 e 0,85 reais, gerando dividend yields patrimoniais entre 0,61% e 1,04%, enquanto a rentabilidade patrimonial acumulada até abril de 2026 registrou -1,89%.
Em relação à rentabilidade de mercado, a cota do TRBL11 apresentou maior volatilidade, iniciando em 62,27 reais em janeiro de 2025 e terminando em 74,90 reais em abril de 2026. As variações incluíram tanto avanços expressivos, como o ganho de 15,94% em agosto de 2025, quanto quedas em outros meses, resultando em uma rentabilidade de mercado acumulada positiva de 13,04% ao final do período. O dividend yield de mercado variou entre 0,83% e 1,12% ao longo do período analisado.
O relatório também apresenta as definições dos indicadores utilizados, como a variação patrimonial calculada a partir da cota do mês anterior e o cálculo do yield de mercado ajustado pelo preço de fechamento na B3. Esses números permitem acompanhar a diferença entre o desempenho interno do fundo e o comportamento no mercado secundário ao longo dos meses.