No relatório de abril de 2026 do TRBL11 o patrimônio líquido segue em R$ 625 milhões e a vacância física mantém-se em 3,3 por cento assim como no relatório de fevereiro. A área bruta locável total permanece em 192 mil metros quadrados distribuída em cinco imóveis e onze inquilinos com walt de 4,77 anos contra 4,94 anos no mês anterior.
Na parte operacional o galpão TRBL Contagem já iniciou as obras de adequação para a Shopee desde 12 de março com contrato em regime de preço máximo garantido e primeiro fluxo financeiro previsto para maio. Com a locação de Contagem finalizada a gestão concentrou os esforços comerciais no TRBL Guarulhos I que ainda apresenta 67 por cento de ocupação enquanto os demais ativos continuam com taxa de ocupação de 100 por cento.
As receitas de locação em abril ficaram em R$ 3,2 milhões equivalentes a 0,42 por cota contra R$ 3,2 milhões em fevereiro. As despesas somaram R$ 1,6 milhão e o resultado líquido alcançou R$ 2,3 milhão ou 0,31 por cota. A adimplência seguiu em 100 por cento no mês.
A distribuição anunciada para abril foi de R$ 0,85 por cota igual à de março e superior aos R$ 0,70 de fevereiro. O guidance mantém R$ 0,85 por cota para maio e projeta aproximadamente R$ 2,55 por cota em junho proveniente do ganho de capital da venda do imóvel de Duque de Caxias. O dividend yield anualizado subiu para 13,6 por cento na cotação de fechamento de R$ 74,90.
A alavancagem via CRI está em 15,56 por cento sobre o patrimônio líquido com saldo devedor atualizado de R$ 97,3 milhões e cronograma de amortizações que prevê R$ 16,3 milhões em 2026. O valor de mercado do fundo ficou em R$ 580 milhões contra R$ 609 milhões no relatório de fevereiro com cota fechando a R$ 74,90.
No balanço a composição mostra imóveis respondendo por R$ 514 milhões e cotas de sociedades em R$ 106 milhões enquanto os recursos em renda fixa e caixa somam R$ 71 milhões. A linha de tempo do portfólio permanece inalterada após a alienação do ativo de Duque de Caxias em janeiro de 2024 e a aquisição dos imóveis em Guarulhos e Feira de Santana em abril do mesmo ano.