No relatório de junho de 2026 do TEPP11, a cota foi avaliada em R$ 8,08, com distribuição de R$ 0,131 por cota, o que gerou dividend yield de 1,62% no mês ou 21,29% anualizado. Em comparação com maio, quando a cota estava em R$ 8,68 e o yield em 1,51%, houve queda no valor da cota e manutenção da distribuição no mesmo valor nominal.
Foram subscritas e integralizadas 12.090 novas cotas da 5ª emissão. A aquisição prevista de 5.033,58 m² no Edifício Parque Cultural Paulista foi cancelada após o inquilino exercer direito de preferência, sem alteração relevante no portfólio. As negociações para venda de um ativo, iniciadas em maio, permanecem em andamento com conclusão esperada até setembro, condicionada a requisitos prévios.
No Edifício Fujitsu, a Fujitsu devolveu quatro andares e manteve um, com reajuste de 16% no contrato remanescente. Isso elevará a vacância física de 5,7% para 11,3% a partir de julho, embora as projeções de rendimentos já incorporassem essa mudança. A vacância física do fundo se manteve em 5,69% em junho, com financeira em 1,27%, contra 2,85% em maio.
No portfólio, avançam estudos para locação de meio andar no Torre Sul via modelo plug and play. No Brigadeiro Faria Lima, foi aprovado em assembleia o projeto legal para retrofit, incluindo fachada ativa e renovação do lobby. No Top Center, seguem negociações para reajustes de 92% e 40% em dois contratos. No GPA, avançam laudos para fase 2 dos reparos estruturais. No Passarelli, as discussões de venda continuam.
A rentabilidade do TEPP11 em junho foi de -5,40%, acumulando 50,48% desde o início, contra -2,53% em abril e 59,08% desde o início no relatório anterior. A alavancagem financeira se manteve em 20,9% do patrimônio líquido. As projeções de caixa indicam capacidade para honrar compromissos até agosto de 2027 sem novas emissões ou desinvestimentos.