Relatório gerencial · Julho de 2026

No mês de julho de 2026 o SPXS11 distribuiu R$ 0,099 por cota, valor ligeiramente superior aos R$ 0,098 pagos em junho. O dividend yield anualizado calculado pelo preço de mercado subiu de 14,4% para 15,3%. O resultado por cota foi de R$ 0,116 em julho, acima dos R$ 0,094 registrados no mês anterior.

A cota patrimonial avançou de R$ 9,38 para R$ 9,40, enquanto a cota de mercado recuou de R$ 8,15 para R$ 7,77. O patrimônio líquido ficou em R$ 189,8 milhões, contra R$ 189,3 milhões em junho. O número de cotistas caiu de 20.264 para 20.213.

O fundo realizou uma nova alocação de R$ 2,2 milhões no CRI BLVD. Alti, lastreado em empreendimento residencial em São Paulo, com rentabilidade de CDI mais 4,0% e prêmio inicial de 2,0%. Em junho a alocação tinha sido de R$ 0,9 milhão no CRI Tríplice. A participação em ações reduziu de 2% para 1% do patrimônio, mantendo-se a alocação total em 87%.

O volume negociado no mercado secundário subiu para R$ 12,9 milhões em julho, com média diária de R$ 560 mil, contra R$ 6,6 milhões e média de R$ 299 mil em junho. O giro de cotas aumentou de 4,36% para 8,07%.

Na carteira de ações a desvalorização foi de 10,7% em julho, superior à queda de 9,5% observada em junho. Na carteira de fundos imobiliários houve valorização de 0,1%, contra desvalorização de 1,1% no mês anterior. A composição da carteira de CRIs permaneceu estável em 72% do patrimônio, com predomínio de operações residenciais indexadas a IPCA e CDI.