O SNAG11 manteve em julho de 2026 a distribuição de R$ 0,12 por cota, o que gerou um dividend yield anualizado de 15,6% sobre o preço de mercado. O patrimônio líquido do fundo chegou a R$ 911 milhões, com valor de mercado de R$ 882,83 milhões e cotação negociada a 0,97 vez o valor patrimonial por cota. A carteira é formada por 13 ativos e 264 devedores, com rendimento all-in de 17,18% e taxa de inadimplência em zero.
O relatório destaca a transição do foco do fundo para o setor de proteína, especialmente a pecuária bovina. A gestora ressalta que o rebanho mundial está em queda e que o Brasil se beneficia de um excedente de gado a preços mais competitivos, o que favorece as exportações e sustenta a demanda por grãos para ração. O documento apresenta dados sobre importadores como China e Estados Unidos e discute como barreiras tarifárias podem acabar pressionando os preços internos nesses países.
No mês, o fundo gerou receita distribuível de R$ 12,50 milhões, resultado líquido de R$ 11,54 milhões e distribuiu R$ 10,73 milhões, aumentando a reserva para R$ 0,103 por cota. A base de cotistas superou 138 mil investidores. A orientação de distribuição para o trimestre de agosto a outubro de 2026 é de R$ 0,115 a R$ 0,125 por cota.