O Santander Renda de Aluguéis Fundo de Investimento Imobiliário, com ticker SARE11, está em processo de liquidação integral com amortização de suas cotas. Cada cotista receberá um total de R$ 5,02966040 por cota, sendo 4,66737323 cotas do fundo BTG Pactual Logística (BTLG11) e R$ 0,36228718 em dinheiro. O valor total a ser distribuído é de aproximadamente R$ 464,5 milhões, composto principalmente por 4,164 milhões de cotas do BTLG11 e caixa para fins de imposto de renda. A proporção de conversão estabelecida é de 0,0450953935 cotas do BTLG11 para cada cota do SARE11, sendo o custo médio de aquisição das cotas do BTLG11 fixado em R$ 103,50.
O cronograma de liquidação já está em fase avançada, com a transação de venda de ativos fechada em 16 de outubro de 2025 e as negociações das cotas na B3 encerradas em 23 de outubro. A entrega das cotas do BTLG11 aos cotistas do SARE11 está prevista para 5 de dezembro de 2025, com a finalização completa da liquidação e pagamento dos valores remanescentes estimada para 11 de dezembro de 2025. Frações de cotas do BTLG11 serão leiloadas na B3, com os valores líquidos creditados nas contas dos respectivos cotistas.
Cotistas que não apresentaram declaração de custo médio de aquisição das cotas terão o imposto de renda retido na fonte calculado utilizando como custo médio o valor mínimo histórico de negociação do fundo na B3, que corresponde a R$ 3,41 por cota. A administradora e gestora informam que não serão responsáveis por ajustes posteriores ou restituição de valores eventualmente pagos acima do previsto, sendo responsabilidade de cada cotista apurar e recolher o imposto de renda sobre ganhos de capital.