Análise do Fundo Imobiliário RIZA TERRAX (RZTR11)
1. Resumo do Relatório de Junho de 2025:
* Rendimento Estimado por Cota: R$ 1,049 (R$ 19.794.306,00 / 18.851.720,00 cotas)
* Taxas:
* Administração: 0,0947% do patrimônio líquido ao mês (R$ 1.724.492,88)
* Performance: R$ 0,00
* Índices Financeiros:
* Endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): 25,23% (R$ 459.579.447,23 / R$ 1.821.196.878,55)
* Alavancagem Financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): 1,25 (R$ 2.280.776.325,78 / R$ 1.821.196.878,55)
* Solvência Geral (Ativo / Passivo): 4,96 (R$ 2.280.776.325,78 / R$ 459.579.447,23)
* Desempenho:
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,4201%
* Dividend Yield: 1,0905%
* Valor Patrimonial da Cota: R$ 96,606404
* Composição da Carteira:
* A maior parte dos ativos está alocada em direitos reais sobre bens imóveis (R$ 1.868.094.368,90).
* Ações de sociedades com atividades permitidas para FIIs somam R$ 168.339.378,00.
* Necessidade de Liquidez: R$ 153.611.097,98
* Liquidez: O fundo possui R$ 153.611.097,98 para necessidades de liquidez.
* Número de cotistas: 143.080
2. Análise Comparativa (Abril, Maio e Junho de 2025):
* Número de Cotistas: Crescimento constante no número de cotistas: 138.950 (Março), 140.391 (Abril), 141.557 (Maio) e 143.080 (Junho).
* Taxa de Administração: A taxa de administração em relação ao patrimônio líquido teve pequenas variações: 0,0868% (Março), 0,0920% (Abril), 0,0994% (Maio) e 0,0947% (Junho).
* Rentabilidade Efetiva Mensal: A rentabilidade apresentou variações: 0,3817% (Março), 0,6853% (Abril), 1,1318% (Maio) e 1,4201% (Junho), indicando uma tendência de crescimento.
* Dividend Yield: O Dividend Yield se manteve relativamente estável, variando em torno de 1,0865% e 1,0909%.
* Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido apresentou um crescimento constante: R$ 1.808.937.298,92 (Março), R$ 1.814.469.116,95 (Abril), R$ 1.815.212.788,33 (Maio) e R$ 1.821.196.878,55 (Junho).
* Ativos: Houve um aumento nos ativos totais: R$ 2.232.840.004,97 (Março), R$ 2.211.903.342,94 (Abril), R$ 2.264.888.012,05 (Maio) e R$ 2.280.776.325,78 (Junho).
* Passivos: Os passivos totais apresentaram variações: R$ 423.902.706,05 (Março), R$ 397.434.225,99 (Abril), R$ 449.675.223,72 (Maio) e R$ 459.579.447,23 (Junho).
* Liquidez: A necessidade de liquidez manteve-se relativamente constante, com variações na composição entre disponibilidades, títulos privados e fundos de renda fixa.
* Investimentos: A alocação em direitos reais sobre bens imóveis e ações de sociedades com atividades permitidas para FIIs se manteve constante ao longo dos meses.
* Valores a receber: Os valores a receber se mantiveram relativamente estáveis no período.
* Obrigações: As obrigações por aquisição de imóveis tiveram variações, assim como os adiantamentos por venda de imóveis e adiantamentos de aluguéis.
* Endividamento: O índice de endividamento se manteve relativamente estável no período.
* Solvência: O índice de solvência se manteve estável no período.
* Alavancagem: O índice de alavancagem se manteve constante no período.
* Distribuição de Rendimentos: Os rendimentos a distribuir se mantiveram estáveis (R$ 19.794.306,00) ao longo dos quatro meses.