Nas demonstrações do exercício encerrado em 30 de junho de 2026, a PwC emitiu opinião sem ressalvas sobre as contas de RZAK11. Os principais focos da auditoria foram a avaliação a valor justo dos CRIs e das cotas de outros FIIs, devido à sua relevância na carteira e no cálculo do valor da cota. Os critérios e as premissas adotados pela gestão foram considerados consistentes com as evidências examinadas.
RZAK11 terminou o período com patrimônio líquido de R$ 764,8 milhões, ante R$ 755,6 milhões em junho de 2025, e valor patrimonial de R$ 86,83 por cota, contra R$ 85,79. A carteira tinha R$ 561,4 milhões em CRIs, equivalentes a 73,4% do patrimônio líquido, e R$ 175,6 milhões em cotas de FIIs, ou 23,0%. Operações compromissadas e títulos públicos somavam R$ 39,5 milhões. As notas destacam riscos de crédito, mercado e liquidez associados à carteira.
O lucro líquido foi de R$ 125,0 milhões, acima dos R$ 103,3 milhões do exercício anterior; o lucro por cota passou de R$ 11,73 para R$ 14,19 e o retorno sobre o patrimônio líquido, de 13,33% para 16,54%. Contribuíram para o resultado o ganho de R$ 6,6 milhões com derivativos, frente a uma perda de R$ 12,1 milhões no período anterior, e uma menor desvalorização a valor justo dos CRIs. Foram declarados R$ 115,8 milhões em rendimentos, equivalentes a 98,1% do resultado-base de caixa, ante R$ 122,4 milhões no exercício anterior; a média dos rendimentos pagos foi de R$ 13,25 por cota, contra R$ 13,74.