O relatório de junho de 2026 do RZAG11 registrou distribuição de R$ 0,120 por cota, equivalente a dividend yield mensal de 1,39% e de 18,05% nos últimos 12 meses. No mês anterior, o yield de 12 meses era de 17,27%. O patrimônio líquido subiu para R$ 679,95 milhões, contra R$ 663,77 milhões em maio, com a cota patrimonial passando de R$ 9,73 para R$ 9,99 e o número de cotistas aumentando de 89.255 para 89.539.
A cotação de mercado caiu de R$ 8,98 para R$ 8,62, resultando em P/VP de 0,86, inferior a 0,92 do relatório anterior. A liquidez média diária recuou para R$ 1,53 milhão. O fundo mantém 38 ativos, 94,44% de originação própria, 100% indexados ao CDI, alocação de 102,27% do PL, spread médio de 4,52% e duration de 2,10 anos, sem alterações relevantes em relação a maio.
O principal destaque deste relatório é a seção dedicada à assembleia extraordinária, com detalhes sobre propostas como ampliação da política de investimento para incluir CPR-F diretamente, emissão de novas cotas para incorporar carteira do LSAG11 por integralização em ativos, renúncia ao direito de preferência e aprovação de conflito de interesses. O relatório ajustou seu formato para atender pedidos de maior transparência dos cotistas.
No resultado mensal, junho gerou R$ 0,1214 por cota, acima da distribuição de R$ 0,120, produzindo excedente de R$ 0,0014 incorporado ao resultado acumulado. Em maio, o resultado foi de R$ 0,1123, abaixo da distribuição, com consumo de recursos acumulados. A carteira por cultura, garantia, prazo e região permanece inalterada, com 43% em soja e 89% em aval mais alienação fiduciária de terras. A gestão mantém o acompanhamento do processo de Uniggel Sementes sem impacto esperado na distribuição.