O relatório apresenta as demonstrações financeiras do RINV11 em 31 de dezembro de 2025, auditadas pela Ernst & Young com opinião sem ressalvas, conforme práticas contábeis brasileiras para FIIs. O patrimônio líquido alcançou R$ 414,6 milhões, ante R$ 310,7 milhões em 2024, com ativo total de R$ 426,3 milhões. A carteira é concentrada em cotas de fundos imobiliários (77,3% do PL, R$ 320,4 milhões), CRIs (11,1%, R$ 46 milhões), ações de companhias abertas (7,4%, R$ 30,7 milhões) e cotas de renda fixa (5,6%). O valor patrimonial da cota subiu para R$ 105,58, com 3,9 milhões de cotas emitidas.
No exercício, o RINV11 registrou lucro líquido de R$ 80,9 milhões (R$ 20,60 por cota), revertendo prejuízo de R$ 16,9 milhões em 2024, impulsionado por rendimentos de FIIs (R$ 40,6 milhões), ajustes ao valor justo de cotas de FIIs (R$ 28 milhões) e ações (R$ 5,6 milhões). As despesas operacionais somaram R$ 4 milhões, incluindo taxa de administração (1,02% do PL médio). Foram distribuídos R$ 43,1 milhões em rendimentos (95% do mínimo legal), com retenção de 5% para contingências.
O fluxo de caixa mostrou saída operacional de R$ 3,1 milhões e de investimentos de R$ 3,6 milhões, compensadas por R$ 24,5 milhões em financiamentos via emissão de 647 mil novas cotas (R$ 66 milhões). Não houve amortizações ou contingências judiciais relevantes. O preço da cota variou de R$ 94,37 (jan/2025) a R$ 107,78 (dez/2025). A gestão destaca riscos de crédito, mercado e liquidez, com diversificação e monitoramento contínuo.