No mês de julho o RINV11 registrou retorno patrimonial de -1,3%, contra -0,9% em junho, enquanto o IFIX recuou -0,3% após -1,2% no mês anterior. Desde o início o fundo acumula +63,4% versus +52,5% no relatório de junho, contra +30,1% e +30,5% do IFIX respectivamente.
O resultado por cota foi de R$1,28, com distribuição de R$1,05 e acúmulo de R$1,16 em reservas por cota, acima dos R$0,93 do mês anterior. O dividend yield mensal ficou em 1,0% sobre a cota patrimonial de R$101,63, contra 1,3% sobre R$104,38 em junho.
A composição da carteira apresentou pequenas variações: FIIs passaram de 75% para 74% do patrimônio líquido, CRIs de 11% para 13%, ações de 10% para 9% e caixa de 4% para 3%. Na classe de FIIs, a exposição média ficou em 0,81x o valor patrimonial, ligeiramente abaixo dos 0,83x de junho, com dividend yield de 14,3% em ambos os períodos. Foi ampliada a posição no CYCR11, que fechou o mês a 0,86x P/VPA.
Na carteira de CRIs, o número de operações subiu de 16 para 17, com adição do CRI Brio a CDI + 2,0% e aumento na posição dos CRIs Trisul. A remuneração média permaneceu em IPCA + 11,5% e CDI + 2,1%, com prazo médio de 2,2 anos contra 2,1 anos em junho.
Na classe de ações, o destaque foi o dividendo extraordinário da LOGG3, que representou R$0,12 por cota do RINV11.