Informe mensal · Julho de 2025

O fundo REC RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS (RECR11) apresentou as seguintes novidades e mudanças no informe de Julho de 2025, comparado aos meses anteriores:

1. Resumo das informações mais importantes (Julho/2025): * Estimativa de rendimento por cota: R$ 0,95 (R$ 25.146.827,41 de rendimentos a distribuir / 26.441.650 cotas). * Taxa de administração a pagar: R$ 405.927,48. Não há taxa de performance a pagar. * Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): 3,14% (R$ 73.215.017,87 / R$ 2.332.147.891,22). Este é um índice considerado conservador (abaixo de 20%). * Índice de alavancagem financeira (Ativos / Patrimônio Líquido): 1,03 (R$ 2.405.362.909,09 / R$ 2.332.147.891,22). Este índice está dentro da faixa conservadora (entre 1 e 2). * Índice de solvência geral (Ativos / Passivos): 32,85 (R$ 2.405.362.909,09 / R$ 73.215.017,87). Este índice é excelente (acima de 3). * Desempenho financeiro: * Dividend Yield do mês: 1,0688%. * Rentabilidade Patrimonial do mês: -0,8750%. * Valor Patrimonial da Cota: R$ 88,199787. * Composição da carteira: Não houve mudança significativa na alocação geral dos ativos em termos de categorias. A maior parte permanece em Certificados de Recebíveis Imobiliários "CRI" (R$ 2.176.674.189,49). O fundo mantém investimentos em imóveis para renda acabados (R$ 78.225.000,00) e outros FIIs (R$ 92.212.198,17). * Liquidez: O total mantido para necessidades de liquidez aumentou para R$ 58.200.124,52, majoritariamente em Fundos de Renda Fixa.

2. Análise comparativa com relatórios anteriores (Maio, Junho e Julho/2025): * Número de Cotistas: O total de cotistas continua em crescimento, passando de 169.463 em Maio, 170.974 em Junho para 171.681 em Julho. * Ativo e Patrimônio Líquido: Houve uma leve redução no Ativo Total e no Patrimônio Líquido nos últimos meses. O Ativo caiu de R$ 2.447.858.089,20 em Maio para R$ 2.405.362.909,09 em Julho. O Patrimônio Líquido seguiu a mesma tendência, de R$ 2.359.665.396,17 em Maio para R$ 2.332.147.891,22 em Julho. * Valor Patrimonial por Cota: O valor patrimonial da cota demonstra uma leve queda consistente, saindo de R$ 89,240475 em Maio para R$ 88,199787 em Julho. * Rendimentos a Distribuir por Cota: Houve uma diminuição sequencial nos rendimentos a distribuir. A estimativa de rendimento por cota caiu de R$ 1,05 em Maio (R$ 27.878.227,12 / 26.441.650) para R$ 1,01 em Junho (R$ 26.815.284,38 / 26.441.650) e R$ 0,95 em Julho (R$ 25.146.827,41 / 26.441.650). * Dividend Yield: O Dividend Yield do mês apresentou uma tendência de queda, passando de 1,1750% em Maio para 1,1364% em Junho e 1,0688% em Julho. * Rentabilidade Patrimonial do Mês: A rentabilidade patrimonial do mês tem sido negativa nos últimos três meses, com -0,5470% em Maio, -0,2936% em Junho e -0,8750% em Julho. * Despesas com Taxa de Administração: A despesa com a taxa de administração em relação ao Patrimônio Líquido do mês apresentou pequenas flutuações, sendo 0,0158% em Maio, 0,0149% em Junho e 0,0174% em Julho. * Valores a Receber: Houve uma diminuição significativa nos "Outros Valores a Receber", saindo de R$ 2.312.014,40 em Abril (dado no relatório de Maio/2025), para R$ 736.753,38 em Junho e R$ 51.396,91 em Julho. * Outros Valores a Pagar: Houve também uma diminuição em "Outros valores a pagar", de R$ 59.941.200,15 em Maio para R$ 48.375.207,73 em Junho e para R$ 47.662.262,98 em Julho.

Em resumo, o fundo RECR11 tem um crescimento contínuo na base de cotistas, mas tem apresentado leve redução nos seus ativos e patrimônio líquido, o que impactou o valor patrimonial da cota. Os rendimentos a distribuir por cota e o dividend yield mensal seguiram uma tendência de queda nos últimos três meses analisados. A rentabilidade patrimonial do mês se manteve negativa.