Informe trimestral · 2º trimestre de 2025

Análise do Informe Trimestral do Fundo Imobiliário REC Recebíveis Imobiliários (RECR11)

1. Resumo das informações mais importantes do relatório principal (referente a 30/06/2025):

Composição da carteira: O fundo investe principalmente em ativos financeiros, com destaque para: - Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs): ARRI11, EMET11, SNCI11, VRTM11, VALORA CRI INFRA FII. - Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs): Diversos CRIs emitidos por diferentes companhias, com foco em Brazilian SC, Habitasec e VirgoSec, entre outras. - Outras cotas de Fundos de Investimento: FICFI ITAU SOBERANO RENDA FIXA SIMPLES LP. O fundo também possui uma pequena parte em disponibilidades e fundos de renda fixa para necessidades de liquidez.

Vacância: O fundo possui um imóvel para renda acabado (Morumbi Plaza), com 100% de vacância.

Resultados contábeis e financeiros resumidos: - Resultado líquido dos ativos imobiliários: R$ 100.053.059,93 (Contábil) e R$ 96.506.620,73 (Financeiro). - Resultado líquido dos recursos mantidos para as necessidades de liquidez: R$ 1.729.362,20 (Contábil e Financeiro). - Resultado contábil/financeiro trimestral líquido: R$ 94.102.846,19 (Contábil) e R$ 90.676.246,60 (Financeiro).

Distribuição de rendimentos: - Resultado financeiro líquido acumulado no trimestre: R$ 173.297.617,35 - Rendimentos declarados: R$ 173.284.928,0125 - Rendimento líquido a pagar remanescente no encerramento do trimestre: R$ 26.815.284,3825 - % do resultado financeiro líquido declarado no trimestre: 99,9927%

2. Análise comparativa com os relatórios anteriores:

Comparando com o relatório de 31/03/2025: - Houve um aumento significativo no resultado financeiro líquido acumulado no trimestre, passando de R$ 82.621.370,75 para R$ 173.297.617,35. - Os rendimentos declarados também aumentaram, de R$ 82.613.377,5325 para R$ 173.284.928,0125. - O rendimento líquido a pagar remanescente diminuiu ligeiramente de R$ 30.419.242,0725 para R$ 26.815.284,3825. - Houve uma mudança no site do administrador BRL Trust, de www.brltrust.com.br para www.apexgroup.com/apex-brazil/.

Comparando com o relatório de 31/12/2024: - O resultado financeiro líquido acumulado no trimestre anterior foi de R$ 135.417.190,04, inferior ao resultado atual de R$ 173.297.617,35. - Os rendimentos declarados eram de R$ 142.534.037,368, também inferiores aos atuais R$ 173.284.928,0125. - No relatório anterior, o fundo possuía cotas de FII MAUA RE (MCRE11), ao passo que no relatório atual, o fundo não possui mais essa posição. - Houve mudanças significativas nas quantidades e valores de diversos CRIs na carteira, indicando movimentações de compra e venda desses ativos.

Tendências e mudanças na estratégia de investimento: - O fundo continua a focar em CRIs e FIIs. - Houve um aumento considerável na performance financeira do fundo. - O fundo teve movimentações de compra e venda de CRIs bem como de FIIs.