O RECR11 distribuiu R$ 0,7253 por cota em fevereiro, contra R$ 0,8276 em janeiro, com dividend yield de 0,880% ante 0,997%, equivalente a 114% do CDI líquido, impactado por 17 dias úteis no mês versus 21 em janeiro e pelo fechamento no dia 27, com rendimento do dia 28 para março. No acumulado de 12 meses, o rendimento foi R$ 11,04 por cota, e desde o IPO até fevereiro, totalizou 155,6% sobre a cota inicial de R$ 100, ante 153,8% até janeiro.
O patrimônio líquido subiu para R$ 2,366 bilhões em fevereiro, de R$ 2,346 bilhões em janeiro, com cota patrimonial em R$ 89,49 ante R$ 88,75 e cota de mercado em R$ 82,42 versus R$ 82,97. A alocação encerrou em 94% dos recursos, com 99 CRIs e 6 FIIs, ante 95% no mês anterior; CRIs totalizaram R$ 2,228 bilhões (91% do total de ativos), FIIs R$ 92 milhões (4%) e imóvel R$ 76 milhões (3%), com leve alta nos CRIs de R$ 2,219 bilhões.
Em aquisições, o fundo comprou mais cotas de CRI Matarazzo Retail IV (R$ 4,6 milhões, CDI + 4,95%), CRI MRV (R$ 3,3 milhões, CDI + 3%) e CRI Vitta (R$ 1,2 milhão, IPCA + 8,70%). Houve alienações de CRI Zarin (R$ 850 mil), Crediblue (R$ 250 mil), T-Cash 2 (R$ 300 mil), Vitacon (R$ 500 mil) e T-Cash (R$ 300 mil). Sobre os CRIs Olimpo, o acordo de dação em pagamento por imóveis e créditos supera os saldos devidos, com lastro agora em créditos imobiliários e imóveis não vendidos, conforme detalhado desde dezembro.
A contratação de formador de mercado com XP Investimentos, anunciada em 15 de janeiro, visa aumentar liquidez. O portfólio manteve 99 CRIs adimplentes, exceto Olimpo em vencimento antecipado, com LTV médio de 48% e duration de 3,8 anos estáveis. Distribuição por indexador segue similar, com IPCA em 57%, taxa média de 8,58% a.a. por IPCA. Risco pulverizado em 29%, corporativo 71%; por securitizadora, Opea 42%, Habitasec 24%. Geograficamente, SP com 41,6%.
Na DRE gerencial, receitas de CRIs/FIIs foram R$ 22,2 milhões em fevereiro ante R$ 23,8 milhões em janeiro, com marcação a mercado positiva de R$ 19,2 milhões versus negativa de R$ 4,6 milhões; lucro caixa R$ 19,2 milhões. Volume negociado subiu para R$ 68,7 milhões, média diária R$ 3,8 milhões, com 841 mil cotas negociadas e faixa de R$ 78,90 a R$ 83,75. Cotistas caíram para 173.319 de 173.679.