No relatório de abril de 2026 do RECR11, o fundo distribuiu R$ 1,0525 por cota, com dividend yield mensal de 1,262% sobre a cota de mercado de R$ 83,41, equivalente a 149% do CDI líquido e anualizado de 15,14%. Isso compara com R$ 1,0335 por cota em março, quando o yield foi 1,280% sobre R$ 80,76 e anualizado 15,36%. O acumulado dos últimos 12 meses ficou em R$ 10,62 por cota, contra R$ 10,92 no mês anterior.
O patrimônio líquido fechou em R$ 2.350.762.746, leve redução ante R$ 2.351.537.277 de março, com cota patrimonial em R$ 88,90 versus R$ 88,93. A cota de mercado subiu para R$ 83,41 de R$ 80,76. O total de ativos alcançou R$ 2.485.684.051, com 95% alocados, ante 94% em março, distribuídos em 100 operações de CRIs (R$ 2.275 milhões, 92%) e 6 FIIs (R$ 88,8 milhões, 4%), mais imóvel de R$ 75,9 milhões (3%) e cotas de fundos DI de R$ 40,2 milhões (2%). Em março, CRIs somavam R$ 2.212 milhões (90%) e FIIs R$ 103 milhões (4%).
O gestor realizou novas aquisições: CRI VIC FIT (R$ 20 milhões, CDI + 3,75%, Provincia), CRI Ibis Uberlândia (R$ 25,3 milhões, IPCA + 10%, Provincia), CRI Ativos Residenciais Diversificados 2 (R$ 35,8 milhões, CDI + 3%, Habitasec) e CRI BM 336 (R$ 36,9 milhões, IPCA + 8,5%, Provincia). Alienações incluíram Matarazzo Retail IV (R$ 24,1 milhões), Mabu (R$ 12,8 milhões), EMET11 (R$ 12,2 milhões) e MRV (R$ 3 milhões). Houve nova operação compromissada de R$ 30,3 milhões (1,28% dos ativos), vencimento em abril/2027, com pagamentos antecipados possíveis.
Na composição, LTV médio dos CRIs ficou em 48% e duration em 3,9 anos. Por indexador, IPCA representou 56% (taxa média 8,53% a.a.), CDI 15% (4,72%). Risco corporativo subiu para 73% de 71%, pulverizado em 27%. Por securitizadora, Opea em 39% e Habitasec 25%. Distribuição geográfica manteve concentração em SP (cerca de 39%).
Na DRE gerencial, receitas de CRIs/FIIs foram R$ 31,3 milhões em abril (versus R$ 30,2 milhões em março), com lucro caixa de R$ 27,8 milhões totalmente distribuído. Volume negociado caiu para R$ 58,5 milhões de R$ 70,6 milhões, com 714 mil cotas (média diária R$ 2,9 milhões). Número de cotistas foi 173.738, ante 174.317. O fundo segue com 95% dos resultados distribuídos no regime caixa.