Rentabilidade · 01/09/2026

O documento apresenta a rentabilidade mensal do RCRB11 entre janeiro de 2025 e setembro de 2026, separando o desempenho patrimonial (com base no valor patrimonial da cota) do desempenho de mercado (com base na cotação negociada na B3). A cota patrimonial começou o período em R$ 201,19 e terminou em R$ 190,76, com trajetória de leve queda ao longo de 2025 e retração mais acentuada em junho de 2026, quando recuou 4,73%. Os rendimentos distribuídos por cota subiram de R$ 0,85 em janeiro de 2025 para R$ 1,07 no início de 2026 e R$ 1,30 a partir de julho de 2026, fazendo o dividend yield patrimonial sair de cerca de 0,42% ao mês no início da série para faixas próximas de 0,68% a 0,69% ao final.

Na ótica patrimonial, a rentabilidade acumulada ficou em 4,50% em 2025 e em 0,89% até setembro de 2026, com a maior parte dos meses registrando variações pequenas da cota patrimonial, entre leves altas e leves quedas. Já a rentabilidade de mercado foi bem mais volátil: em 2025 acumulou 21,38%, impulsionada principalmente por março (+13,01%) e dezembro (+10,95%), mas com meses negativos relevantes, como janeiro (-6,53%) e julho (-4,99%). Em 2026, a rentabilidade de mercado acumulada até setembro ficou em 2,45%, refletindo oscilações menores, mas ainda com destaque negativo em agosto (-2,86%) e junho (-2,11%).

A cota de mercado variou de R$ 116,00 em fevereiro de 2025 até R$ 142,48 em fevereiro de 2026, encerrando a série em R$ 134,00, sempre negociada com desconto em relação ao valor patrimonial. O dividend yield de mercado ficou na casa de 0,65% a 0,77% ao mês durante boa parte do período e chegou a 0,99% em setembro de 2026. O documento também traz as definições dos indicadores usados, esclarecendo que a rentabilidade patrimonial soma a variação da cota patrimonial e o dividend yield patrimonial, enquanto a rentabilidade de mercado total combina a variação da cota na B3 com o dividend yield calculado sobre o preço de fechamento do mês anterior.