O documento apresentado pela gestora Rio Bravo traz os dados de rentabilidade do fundo RBVA11 relativos ao período entre janeiro de 2025 e maio de 2026. Ele mostra mês a mês o valor patrimonial da cota, os rendimentos distribuídos por cota, as variações patrimoniais, os dividend yields e as rentabilidades totais tanto na base patrimonial quanto na de mercado, além de informar os valores de fechamento das cotas na B3.
Na base patrimonial, a cota iniciou 2025 em 106,75 e apresentou ajustes ao longo do tempo, chegando a valores em torno de 10,60 a 10,70 entre maio de 2025 e maio de 2026, com rendimentos mensais mantidos em cerca de 0,90 no início do período e reduzidos para 0,09 após maio de 2025. A rentabilidade patrimonial acumulada em 2025 alcançou 9,90%, enquanto em 2026 até maio o acumulado ficou em 4,24%, com variações mensais pequenas e geralmente positivas quando combinadas aos rendimentos.
Na comparação com o mercado, o valor da cota na B3 variou de 8,00 em janeiro de 2025 até 10,37 em dezembro do mesmo ano, atingindo 9,63 em maio de 2026, resultando em rentabilidade total de mercado acumulada de 31,98% ao final de 2025 e uma variação acumulada negativa de 2,85% até maio de 2026. O documento inclui ainda definições dos termos utilizados, como variação patrimonial e dividend yield, para esclarecer os cálculos apresentados.