O documento apresenta a rentabilidade patrimonial e de mercado do fundo RBVA11 de janeiro de 2024 a dezembro de 2025. Na rentabilidade patrimonial, o valor da cota se manteve estável em torno de R$ 10,60 a R$ 10,90 na maior parte do período, com variações mensais entre -0,88% e +1,88%. O dividend yield patrimonial ficou constante próximo de 0,84% a 0,93% por mês, resultando em rentabilidade mensal positiva na maioria dos meses, com acumulado de 9,00% em 2024 e 10,46% em 2025.
Houve aumento na quantidade de cotas em novembro de 2024, de 12,48 milhões para 15,61 milhões, e em maio de 2025, para 156,14 milhões, o que impactou os cálculos subsequentes. A rentabilidade patrimonial acumulada no ano reflete a soma de variações patrimoniais e dividendos, mostrando consistência apesar de pequenas quedas no valor da cota.
Já a rentabilidade de mercado foi mais volátil, com o valor da cota oscilando de R$ 11,32 em fevereiro de 2024 até R$ 7,82 em fevereiro de 2025, e recuperando para R$ 10,37 em dezembro de 2025. As variações mensais foram acentuadas, como -10,08% em janeiro de 2025 e +6,28% em março de 2025, levando a rentabilidade acumulada negativa de -12,43% em 2024 e -13,71% em 2025. O dividend yield de mercado variou de 0,89% a 1,17%, e as definições explicam os cálculos baseados em cotações da B3 e rendimentos anunciados.