Relatório gerencial em inglês · Setembro de 2026

O relatório gerencial de setembro de 2026 do RBVA11 apresenta um fundo imobiliário de varejo com gestão ativa, portfólio diversificado de 74 imóveis, 299.783 m² de GLA e 28 inquilinos, vacância física de 9,7%, patrimônio líquido de R$ 1,76 bilhão, valor de mercado de R$ 1,48 bilhão, preço de fechamento de R$ 8,96 e dividend yield anualizado de 12,1%. A distribuição do mês foi de R$ 0,09 por cota, enquanto o resultado foi de R$ 0,084 por cota; a gestão informa que a distribuição segue o guidance semestral e busca suavizar os rendimentos mensais, incluindo resultados extraordinários projetados. O WAULT é de 6,4 anos e o volume médio diário negociado foi de R$ 1,33 milhão.

Em destaques operacionais, o Santander desocupou o imóvel de Fortaleza e o fundo tem a receber R$ 1,49 milhão, sendo R$ 1,20 milhão de compensação para restauração e R$ 291 mil de multa por rescisão; o espaço já está sendo comercializado. A gestão segue negociando áreas vagas, com contratos assinados na Liberdade, propostas aprovadas em Recife e Mateo Bei, visitas e negociações em Santo André e prospecção em Paes Leme. Também recebeu R$ 1,1 milhão de parcelas das vendas de Senador Queirós e São Gonçalo Alcântara, e o cronograma de recebíveis soma R$ 15,27 milhões até o segundo semestre de 2027.

Para o segundo semestre de 2026, o guidance mensal de distribuição é mantido em R$ 0,09 por cota, com resultado recorrente estimado revisado para cerca de R$ 0,062 por cota, refletindo vagas de agências bancárias e imóveis em remarcação; considerando locações já assinadas e potencial ocupação dos espaços em comercialização, o resultado recorrente poderia chegar a aproximadamente R$ 0,075 por cota, sem garantia de resultados futuros. O balanço mostra ativos de R$ 2,02 bilhões, patrimônio líquido de R$ 1,76 bilhão, valor patrimonial de R$ 10,66 por cota e alavancagem de 11,61% via CRIs, cujo cronograma de amortização vai até 2035 e cujas taxas foram contratadas em período favorável, sem intenção de pré-pagamento. O relatório também mostra concentração em Cogna, Caixa e Assaí e vencimentos relevantes de contratos em 2029 e após 2034.