Rentabilidade · 01/09/2026

O documento divulgado pela gestora do RBVA11 apresenta uma tabela com a rentabilidade mensal do fundo entre janeiro de 2025 e setembro de 2026, tanto pela ótica patrimonial quanto pela ótica de mercado. Ele também explica os critérios de cálculo de variação patrimonial, dividend yield patrimonial, rentabilidade patrimonial, variação da cota de mercado, dividend yield de mercado e rentabilidade de mercado total. A série mostra a evolução do valor patrimonial da cota, dos rendimentos distribuídos por cota, do valor de mercado da cota na B3 e dos respectivos retornos acumulados no ano.

No período de janeiro a abril de 2025, a cota patrimonial do RBVA11 aparecia em torno de R$ 106,5 a R$ 106,75 e os rendimentos mensais eram de R$ 0,90 por cota. A partir de maio de 2025, a cota patrimonial passa a ser apresentada em cerca de R$ 10,66 e os rendimentos caem para R$ 0,09 por cota, patamar que se mantém até setembro de 2026. Essa mudança sugere a ocorrência de evento societário, como grupamento ou desdobramento, mas o documento não detalha a causa. O dividend yield patrimonial mensal ficou estável, entre 0,84% e 0,85%.

Em 2025, a rentabilidade patrimonial acumulada do RBVA11 chegou a 9,90%, enquanto a rentabilidade de mercado total acumulada foi de 31,98%, refletindo a valorização da cota de mercado de R$ 8,00 em janeiro para R$ 10,37 em dezembro. Já em 2026, até setembro, a rentabilidade patrimonial acumulada estava em 7,44%, mas a rentabilidade de mercado total acumulada era negativa em 5,95%, com a cota de mercado encerrando setembro em R$ 8,96. O documento, portanto, evidencia a diferença entre o desempenho patrimonial do fundo e o comportamento de sua cota na B3, além da estabilidade dos rendimentos mensais após maio de 2025.