No mês de julho de 2026 o RBRY11 apresentou patrimônio líquido de R$ 1.289,5 milhões, equivalente a R$ 100,99 por cota, contra R$ 1.286,3 milhões ou R$ 100,73 por cota em junho. O valor de mercado caiu para R$ 1.081,7 milhões ou R$ 84,71 por cota, resultando em P/VP de 0,84, ante 0,89 no mês anterior. O volume médio diário negociado recuou de R$ 4,5 milhões para R$ 3,9 milhões, enquanto o número de cotistas subiu de 77.171 para 77.662.
A alocação em CRI e operações estruturadas permaneceu praticamente estável em 90,9% do PL, com yield nominal de 17,5% e spread médio de 3,3%. Já a exposição a FIIs caiu de 5,1% para 3,5%, em linha com a estratégia de redução dessa classe. O caixa aumentou de 4,1% para 5,5% do patrimônio. Não houve operações compromissadas em nenhum dos dois meses.
Nas movimentações, o RBRY11 comprou R$ 960 mil no CRI Dall, R$ 3,5 milhões no Pulverizado MK CDI, R$ 4,4 milhões no Pernambuco My Beach e R$ 5 milhões no MOS Jardins e Pinheiros II. Em contrapartida, vendeu R$ 14,5 milhões no RBRR11, R$ 77 mil no XPCI11 e encerrou as posições em PCIP11 e PSEC11, gerando prejuízo total de R$ 0,16 por cota. Em junho as compras haviam sido maiores, incluindo R$ 16,9 milhões no CRI Dall.
O resultado distribuível subiu de R$ 1,05 por cota em junho para R$ 1,08 em julho. A distribuição mantida em R$ 1,00 por cota elevou a reserva acumulada de R$ 0,39 para R$ 0,47 por cota. O guidance de R$ 1,00 por cota até o fim do ano foi reiterado. A performance mensal piorou de -3,7% para -4,3%, e o acumulado de 2026 passou de -2,0% para -6,1%.
A watchlist permaneceu sem novas inclusões, mantendo os mesmos ativos monitorados. A reclassificação de segmentos ocorrida em junho não se repetiu. O número de assembleias deliberadas subiu de cinco em junho para sete em julho, todas aprovadas.