Informe mensal · Abril de 2025

Aqui está uma análise do Fundo Imobiliário RBR Rendimento High Grade (RBRR11), com base nos relatórios fornecidos:

1. Análise do Relatório de Abril de 2025:

- Rendimento por cota: Não há rendimentos a distribuir neste mês. - Taxas: A taxa de administração a pagar é de R$ 1.061.217,42. Não há taxa de performance a pagar. - Índice de Endividamento: O índice de endividamento (passivo/patrimônio líquido) é de 8,09% (R$ 112.448.024,12 / R$ 1.388.214.051,19), considerado conservador. - Índice de Alavancagem Financeira: O índice de alavancagem financeira (ativo/patrimônio líquido) é de 1,08 (R$ 1.500.662.075,31 / R$ 1.388.214.051,19), considerado conservador. - Índice de Solvência Geral: O índice de solvência geral (ativo/passivo) é de 13,35 (R$ 1.500.662.075,31 / R$ 112.448.024,12), considerado excelente. - Desempenho Financeiro: A rentabilidade efetiva mensal e o dividend yield são ambos 0,00%. O valor patrimonial da cota é de R$ 92,196023. - Composição da Carteira: A maior parte dos investimentos está em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), totalizando R$ 1.399.423.772,42. Há também um investimento de R$ 71.405.289,43 em outros Fundos de Investimento Imobiliário (FII). O fundo mantém R$ 29.281.975,50 em títulos públicos para necessidades de liquidez. - Liquidez: O fundo possui uma boa liquidez, com R$ 29.281.975,50 alocados em títulos públicos.

2. Análise Comparativa (Fevereiro, Março e Abril de 2025):

- Número de Cotistas: Houve um aumento constante no número de cotistas ao longo dos três meses, de 122.517 em fevereiro para 123.527 em abril. - Ativos: Os ativos totais aumentaram de R$ 1.371.398.817,26 em fevereiro para R$ 1.500.662.075,31 em abril, indicando um crescimento no patrimônio do fundo. - Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido teve um aumento considerável de fevereiro (R$ 1.370.338.737,70) para abril (R$ 1.388.214.051,19). - Valor Patrimonial da Cota: O valor patrimonial da cota teve uma ligeira variação, começando em R$ 91,008863 (fevereiro), passando para R$ 90,438342 (março) e finalizando em R$ 92,196023 (abril). - Alocação em CRIs: A alocação em CRIs aumentou de R$ 1.255.629.425,56 (fevereiro) para R$ 1.399.423.772,42 (abril), indicando uma estratégia contínua de investimento nesses ativos. - Alocação em FIIs: A alocação em FIIs permaneceu relativamente estável ao longo dos três meses, em torno de R$ 71-72 milhões. - Necessidades de Liquidez: A alocação para necessidades de liquidez variou consideravelmente, diminuindo de R$ 13.656.346,35 em fevereiro para R$ 4.943.990,02 em março e aumentando para R$ 29.281.975,50 em abril. - Passivos: Os passivos totais aumentaram significativamente de R$ 1.060.079,56 (fevereiro) para R$ 112.448.024,12 (abril), com um aumento notável em "Outros valores a pagar". - Taxa de Administração: A taxa de administração a pagar aumentou de R$ 976.522,79 em fevereiro para R$ 1.061.217,42 em abril. - Dividend Yield e Rentabilidade: Tanto o Dividend Yield quanto a Rentabilidade Patrimonial permaneceram em 0% ao longo dos três meses.

Em resumo, o RBRR11 apresentou um crescimento constante em ativos e patrimônio líquido, com um aumento significativo na alocação em CRIs. O fundo manteve uma posição conservadora em termos de endividamento e alavancagem. Houve um aumento no número de cotistas e nos passivos totais, particularmente em "Outros valores a pagar". Apesar do crescimento, o dividend yield e a rentabilidade permaneceram em 0% nos últimos três meses.