A assembleia de cotistas aprovou, sem ressalvas, a reorganização que prevê a aquisição dos ativos do RBRR11 pelo PCIP11 e a atribuição de cotas do PCIP11 aos cotistas do RBRR11 como parte do produto da liquidação do fundo. A operação também envolve os fundos RPRI11 e VCJR11 e dá continuidade ao fato relevante divulgado em 21 de agosto de 2026. A alienação dos ativos seguirá critérios de precificação definidos nas deliberações, tendo como referência os valores patrimoniais contabilizados na data de cada alienação, e o fator de proporção entre as cotas do PCIP11 e as cotas do RBRR11 será divulgado após a negociação definitiva dos ativos, junto com o valor total de liquidação.
O cronograma estimado prevê o bloqueio da totalidade das cotas do RBRR11 para negociação na B3 a partir do encerramento do pregão de 5 de novembro de 2026, permanecendo bloqueadas até a conclusão da liquidação. Entre 10 e 30 de novembro de 2026, os cotistas deverão informar à administradora, por meio de plataforma cujo acesso será enviado por e-mail, o custo médio de aquisição das cotas e sua situação tributária; o fato relevante com as orientações será divulgado em 9 de novembro de 2026. Estão previstos para 1º de dezembro a divulgação do valor de liquidação e da parcela em cotas do PCIP11, para 4 de dezembro a entrega das cotas do PCIP11, para 10 de dezembro a finalização da liquidação com pagamento da amortização em dinheiro e, para 11 de dezembro, a solicitação de cancelamento do registro do fundo.
Sobre a tributação, o ganho positivo apurado no resgate das cotas em razão da liquidação está sujeito a imposto de renda retido na fonte à alíquota de 20%, observada a diferença entre o valor de resgate e o custo de aquisição. Caso o cotista não envie o custo médio no prazo, a administradora usará informações da B3, quando disponíveis e corretamente enviadas, ou, na impossibilidade, o menor valor histórico de negociação das cotas do RBRR11 na B3. Eventuais frações de cotas do PCIP11 serão leiloadas pela Apex, antiga BRL Trust, com os valores líquidos creditados aos titulares, cabendo a cada cotista apurar e recolher o imposto sobre eventual ganho nesse leilão. O cronograma poderá sofrer ajustes e o mercado será informado sobre alterações e etapas relevantes.