Fato relevante · 21/08/2026

O documento é um fato relevante divulgado pela administradora BTG Pactual e pelo gestor Patria sobre o fundo RBRR11, informando uma proposta de reorganização que envolve a consolidação de suas carteiras junto com as dos fundos VCJR11 e RPRI11 no PCIP11, seguida da liquidação dos três fundos originais. O objetivo principal é aumentar a escala do portfólio consolidado, melhorar a liquidez das cotas no mercado secundário e diversificar os investimentos, com o PCIP11 passando a ter um patrimônio líquido estimado em R$ 4,5 bilhões após a operação.

A reestruturação prevê uma oferta pública de cotas do PCIP11 para viabilizar a compra dos ativos dos outros fundos, assembleias gerais extraordinárias em todos os veículos para aprovar a venda dos ativos, a aquisição pelo PCIP11 e a liquidação posterior dos fundos, com entrega proporcional de cotas do PCIP11 e eventual caixa aos cotistas. As aprovações são interdependentes, e após a votação no RBRR11 os cotistas deverão informar o custo de aquisição das cotas para cálculo de eventual imposto de renda retido na fonte pela administradora, caso contrário será usado o menor preço histórico de negociação.

O material de apoio anexado destaca que a consolidação poderia elevar a rentabilidade contratada da carteira do RBRR11 de IPCA mais 7,9% para IPCA mais 10,2%, eliminar a taxa de performance, reduzir custos administrativos e ampliar a diversificação para 239 operações em 18 segmentos, com liquidez diária estimada em R$ 8,7 milhões, embora a efetivação dependa da aprovação dos cotistas em todas as assembleias.