O documento divulgado para o RBFM11 apresenta uma tabela de rentabilidade mensal do fundo entre janeiro de 2025 e setembro de 2026, com dados patrimoniais e de mercado. Em 2025, a rentabilidade patrimonial acumulada chegou a 24,48% em dezembro, enquanto a rentabilidade de mercado total acumulada ficou em 6,51% no mesmo mês, após um início negativo em janeiro, quando a rentabilidade de mercado total foi de -10,70%. Os rendimentos mensais foram de R$ 0,51 por cota na maior parte de 2025, subindo para R$ 1,02 em dezembro daquele ano.
A partir de janeiro de 2026, os valores nominais da cota e dos rendimentos mudam de escala: a cota patrimonial passa de R$ 64,79 em dezembro de 2025 para R$ 13,17 em janeiro de 2026, a cota de mercado cai de R$ 54,13 para R$ 10,69, e o rendimento mensal diminui de R$ 1,02 para R$ 0,11. O documento não explica o motivo dessa descontinuidade. Ao longo de 2026, a rentabilidade patrimonial acumulada no ano chegou a 4,44% em abril, mas recuou para 1,06% em setembro; a rentabilidade de mercado total acumulada atingiu 6,21% em fevereiro e ficou em -1,40% em setembro. Em setembro de 2026, a cota patrimonial era de R$ 12,14 e a cota de mercado, de R$ 9,82.
O material também define os indicadores usados: a variação patrimonial é a cota patrimonial do mês atual dividida pela do mês anterior, menos 1; o dividend yield patrimonial é o rendimento anunciado no mês dividido pela cota patrimonial anterior; a rentabilidade patrimonial soma variação e dividend yield; a variação da cota de mercado compara o fechamento na B3 do mês atual com o anterior; o dividend yield de mercado é calculado a partir do rendimento e do fechamento anterior; e a rentabilidade de mercado total combina variação da cota e dividend yield de mercado. O documento se limita a essas informações de desempenho mensal, sem detalhar a causa da mudança de escala ocorrida entre dezembro de 2025 e janeiro de 2026 nem apresentar dados adicionais sobre a carteira do RBFM11.