Rentabilidade · 01/10/2026

O documento divulgado pela gestora traz a tabela de rentabilidade patrimonial e de mercado do RBFM11 entre janeiro de 2025 e outubro de 2026. Em 2025, o fundo pagou R$ 0,51 por cota por mês, com dividend yield patrimonial em torno de 0,82% a 0,92%, e um pagamento de R$ 1,02 em dezembro. O valor patrimonial da cota subiu de R$ 55,31 em janeiro para R$ 64,79 em dezembro, e a rentabilidade patrimonial acumulada no ano foi de 24,48%. A rentabilidade de mercado acumulada em 2025 foi de 6,51%, com a cota negociada na B3 abaixo do valor patrimonial ao longo do período (R$ 54,13 contra R$ 64,79 em dezembro).

Em 2026, os valores por cota aparecem em outra escala: o valor patrimonial passa de R$ 64,79 em dezembro de 2025 para R$ 13,17 em janeiro de 2026, e a cota de mercado de R$ 54,13 para R$ 10,69. Isso é compatível com um grupamento ou desdobramento de cotas (aparentemente na proporção de cerca de 5 para 1), embora o documento não explique o motivo. Os rendimentos passaram a ser de R$ 0,11 por cota ao mês, mantendo dividend yield patrimonial próximo de 0,82% a 0,89%. Entre janeiro e setembro de 2026, o valor patrimonial recuou de R$ 13,17 para R$ 12,14, com variações negativas mais fortes em maio (-1,91%) e junho (-2,79%). A cota de mercado caiu de R$ 11,36 em fevereiro para R$ 9,82 em setembro.

O dado de outubro de 2026 destoa do restante da série: o rendimento anunciado foi de R$ 1,45 por cota, com dividend yield patrimonial de 11,95%, rentabilidade patrimonial de 7,60% e valor patrimonial da cota de R$ 11,61 (queda de 4,34%). Na parte de mercado, a cota aparece a R$ 185,95, com variação de 1.793,58% e rentabilidade total de 2.121,62%. Esse valor é incompatível com a cota de R$ 9,82 em setembro e com o valor patrimonial de R$ 11,61, e pode indicar erro de digitação ou de cálculo, ou algum evento corporativo não detalhado no documento. Por isso, os números de mercado de outubro de 2026 e o acumulado do ano (2.090,61%) devem ser interpretados com cautela, sendo recomendável conferir os dados nos informes oficiais do fundo e na B3.