Informe mensal · Maio de 2025

Aqui está a análise do fundo imobiliário VBI Prime Properties (PVBI11), com base nos relatórios fornecidos:

**1. Resumo do Relatório de Maio de 2025:**

* **Rendimento Estimado por Cota:** R$ 13.565.033,50 (rendimentos a distribuir) / 27.130.067 (cotas emitidas) = R$ 0,4999 por cota. * **Taxas:** * Administração: 0,0572% do patrimônio líquido ao mês. Valor de R$ 1.631.454,20. * Performance: R$ 0,00 * **Índices Financeiros:** * Índice de Endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 15.676.231,65 / R$ 2.852.130.715,44 = 0,0055 ou 0,55%. * Índice de Alavancagem Financeira (Ativos / Patrimônio Líquido): R$ 2.867.806.947,09 / R$ 2.852.130.715,44= 1,0055. * Índice de Solvência Geral (Ativos / Passivos): R$ 2.867.806.947,09 / R$ 15.676.231,65 = 182,93. * **Desempenho Financeiro:** * Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,4978% * Dividend Yield do Mês: 0,4036% * **Composição da Carteira:** * Direitos reais sobre bens imóveis: 2.289.965.522,60 * Fundos de Investimento Imobiliário (FII): 506.087.273,19 * **Liquidez:** R$ 56.015.477,39 mantidos para necessidades de liquidez. * **Número de Cotistas:** 162.494

**2. Análise Comparativa (Fevereiro, Março, Abril e Maio de 2025):**

* **Número de Cotistas:** A quantidade de cotistas tem aumentado gradativamente: 159.903 (Fev), 159.981 (Mar), 160.275 (Abr), 162.494 (Mai). * **Ativos:** Os ativos totais tiveram pequenas oscilações: R$ 2.861.146.020,39 (Fev), R$ 2.861.094.397,33 (Mar), R$ 2.865.183.407,70 (Abr), R$ 2.867.806.947,09 (Mai). * **Patrimônio Líquido:** O patrimônio líquido seguiu um movimento semelhante aos ativos: R$ 2.844.577.921,12 (Fev), R$ 2.844.548.333,82 (Mar), R$ 2.849.445.455,37 (Abr), R$ 2.852.130.715,44 (Mai). * **Valor Patrimonial da Cota:** O valor da cota também apresentou um comportamento semelhante: R$ 104,849646 (Fev), R$ 104,848555 (Mar), R$ 105,029061 (Abr), R$ 105,128038 (Mai). * **Taxa de Administração:** A taxa de administração em relação ao patrimônio líquido tem se mantido relativamente estável, em torno de 0,05% ao mês. * **Rentabilidade Efetiva Mensal:** A rentabilidade efetiva mensal apresentou oscilações: 0,7272% (Fev), 0,4811% (Mar), 0,8048% (Abr), 0,4978% (Mai). * **Dividend Yield:** O Dividend Yield também variou ao longo dos meses: 0,6095% (Fev), 0,4821% (Mar), 0,6326% (Abr), 0,4036% (Mai). * **Necessidades de Liquidez:** Os valores mantidos para necessidades de liquidez variaram: R$ 43.885.812,53 (Fev), R$ 43.744.130,39 (Mar), R$ 56.498.365,42 (Abr), R$ 56.015.477,39 (Mai). * **Investimento em Imóveis:** O investimento em direitos reais sobre bens imóveis se manteve relativamente estável: R$ 2.288.871.580,18 (Fev), R$ 2.288.903.130,18 (Mar), R$ 2.289.747.307,86 (Abr), R$ 2.289.965.522,60 (Mai). * **Investimento em FIIs:** O investimento em FIIs também se manteve relativamente estável: R$ 516.158.146,78 (Fev), R$ 515.949.615,27 (Mar), R$ 501.469.368,94 (Abr), R$ 506.087.273,19 (Mai). * **Rendimentos a Distribuir:** Os rendimentos a distribuir permaneceram constantes em R$ 13.565.033,50 ao longo de todos os meses analisados. * **Taxa de administração a pagar:** A taxa de administração variou ao longo dos meses: R$ 1.527.091,56 (Fev), R$ 1.610.876,88 (Mar), R$ 1.623.227,52 (Abr), R$ 1.631.454,20 (Mai). * **Outros valores a pagar:** Os outros valores a pagar apresentaram variações: R$ 1.475.974,21 (Fev), R$ 1.370.153,13 (Mar), R$ 549.691,31 (Abr), R$ 479.743,95 (Mai).

Em resumo, o fundo PVBI11 demonstra estabilidade em seus ativos e patrimônio, com um ligeiro aumento no número de cotistas. A rentabilidade e o dividend yield apresentaram algumas oscilações, mas os rendimentos a serem distribuídos por cota permaneceram os mesmos. A composição da carteira se manteve constante, com foco em direitos reais sobre bens imóveis e FIIs.