Análise do Fundo Imobiliário VBI Prime Properties (PVBI11)
1. Resumo das informações mais importantes (relatório de Abril/2025):
* Rendimento por cota: R$ 13.565.033,50 / 27.130.067 = R$ 0,50 por cota (aproximadamente).
* Taxa de administração a pagar: R$ 1.623.227,52. Não há taxa de performance a pagar.
* Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 15.737.952,33 / R$ 2.849.445.455,37 = 0,55%. Considerado conservador.
* Índice de alavancagem financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$ 2.865.183.407,70 / R$ 2.849.445.455,37 = 1,01. Considerado conservador.
* Índice de solvência geral (Ativo / Passivo): R$ 2.865.183.407,70 / R$ 15.737.952,33 = 182,05. Considerado excelente.
* Desempenho financeiro:
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,8048%
* Dividend Yield do Mês de Referência: 0,6326%
* Valor Patrimonial da Cota: R$ 105,029061
* Composição da carteira:
* Direitos reais sobre bens imóveis: R$ 2.289.747.307,86
* FIIs: R$ 501.469.368,94
* Total mantido para necessidades de liquidez: R$ 56.498.365,42
* Liquidez: Não há dados de liquidez no relatório (volume de negociação das cotas).
2. Análise comparativa com os relatórios anteriores:
* Número de cotistas: Aumento constante no número de cotistas. Fevereiro/2025: 159.903, Março/2025: 159.981, Abril/2025: 160.275.
* Ativo e Patrimônio Líquido: O Ativo e o Patrimônio Líquido se mantiveram relativamente estáveis de Fevereiro/2025 a Abril/2025.
* Valor Patrimonial da Cota: Pequena variação no valor da cota. Fevereiro/2025: R$ 104,849646, Março/2025: R$ 104,848555, Abril/2025: R$ 105,029061.
* Taxa de administração: A taxa de administração aumentou gradualmente de Fevereiro/2025 a Abril/2025.
* Rentabilidade Efetiva Mensal: Houve variação na rentabilidade mensal. Fevereiro/2025: 0,7272%, Março/2025: 0,4811%, Abril/2025: 0,8048%.
* Dividend Yield: Houve variação no Dividend Yield. Fevereiro/2025: 0,6095%, Março/2025: 0,4821%, Abril/2025: 0,6326%.
* Total mantido para necessidades de liquidez: Aumentou de R$ 43.885.812,53 (Fevereiro/2025) para R$ 56.498.365,42 (Abril/2025).
* Total investido em Direitos reais sobre bens imóveis: Aporte marginalmente maior em Abril/2025.
* Total investido em FIIs: Houve uma redução no investimento em FIIs de Fevereiro/2025 para Abril/2025.
* Valores a Receber: Houve um aumento nos valores a receber de aluguéis e outros valores de Fevereiro/2025 para Abril/2025.