O PMIS11 manteve a distribuição em 0,092 por cota em agosto, igual a julho, mesmo com o resultado caindo para 0,083 por cota ante 0,096 por cota no mês anterior. A receita total recuou de 1,608 milhão para 1,420 milhão, principalmente na linha de CRIs que passou de 1,252 milhão para 1,104 milhões, além de queda nas receitas de FIIs e de aplicações financeiras. Segundo a gestão, a queda reflete a menor correção monetária ligada ao IPCA mais baixo apurado em junho, considerando o atraso de 1,5 a 3 meses nos CRIs indexados à inflação. Com o resultado abaixo do distribuído, o fundo usou 0,009 por cota da reserva, que passou de 0,096 para 0,087 por cota. O rendimento representa 1,22 por cento sobre a cota de mercado de fechamento, ante 1,17 por cento em julho, equivalente a 131,68 por cento do CDI no mês.
Na carteira, a gestão informou que não houve movimentações relevantes em agosto. A novidade é que o devedor do CRI Mega Moda, com cerca de 2,0 por cento do PL, comunicou a intenção de pré-pagar integralmente a operação em setembro. A gestão também informou estar em fase final de aprovação de duas novas alocações, um CRI de cessão de recebíveis pulverizados e uma operação de financiamento de obra residencial, com detalhes previstos para setembro. O CRI TPPF, com 2,5 por cento do PL, segue sob acompanhamento próximo após mais um mês de desafios operacionais pontuais no terminal portuário, com negociação de possíveis ajustes na operação e reforço de garantias incluindo a cessão de um contrato com uma empresa global de fertilizantes. A operação segue com garantia real equivalente a 143,5 por cento do saldo devedor em valor de venda forçada. Em julho o tema havia sido um atraso de poucos dias no pagamento mensal que gerou vencimento técnico depois revertido em assembleia por restrição de calado já resolvida.
Nos indicadores, o patrimônio líquido do PMIS11 passou de 137,7 milhões para 138,0 milhões, com o percentual alocado em ativos alvo recuando levemente de 84,2 por cento para 83,8 por cento. A taxa ponderada a mercado da carteira de CRIs caiu de IPCA mais 10,86 por cento para IPCA mais 10,58 por cento e de CDI mais 4,32 por cento para CDI mais 4,25 por cento. A composição segue com cerca de 54,6 por cento em CRI IPCA, 17,9 por cento em CRI CDI, 11,2 por cento em FII e 17,6 por cento em caixa, ante 54,9 por cento, 17,8 por cento, 11,4 por cento e 17,3 por cento em julho, com 34 operações. A cota de mercado fechou a 7,54 ante 7,86, ampliando o desconto para 0,81 vez o valor patrimonial ante 0,84 vez. O número de cotistas caiu de 6.520 para 6.418, enquanto a liquidez diária média subiu de 190,9 mil para 279,5 mil.