Informe mensal · Junho de 2025

Aqui está a análise do fundo imobiliário VBI CRI (CVBI11), com base nos relatórios fornecidos:

1. Análise do Relatório de Junho de 2025:

* Rendimento Estimado por Cota:

* Rendimentos a distribuir: R$ 11.560.739,40 * Número de cotas emitidas: 11.010.228 * Rendimento estimado por cota: R$ 1,05 * Taxas:

* Taxa de administração a pagar: R$ 736.575,51 * Taxa de performance a pagar: Não há * Índices Financeiros:

* Índice de Endividamento (Passivo/Patrimônio Líquido): 1,22%. Considerado conservador. * Índice de Alavancagem Financeira (Ativo/Patrimônio Líquido): 1,01. Considerado conservador. * Índice de Solvência Geral (Ativo/Passivo): 83,02. Considerado excelente. * Desempenho Financeiro:

* Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,0448% * Dividend Yield do Mês: 1,1388% * Valor Patrimonial da Cota: R$ 92,115162 * Composição da Carteira:

* Total mantido para necessidades de liquidez: R$ 41.842.023,05 * FII: R$ 219.811.872,30 * CRI: R$ 764.340.216,89 * Liquidez do Fundo:

* Número de cotistas: 84.443 * Principal tipo de cotista: Pessoa física (84.193)

2. Análise Comparativa dos Relatórios (Março, Abril, Maio e Junho de 2025):

* Número de Cotistas:

* Março: 86.299 * Abril: 87.082 * Maio: 87.096 * Junho: 84.443 * Observação: Houve um aumento constante no número de cotistas até maio, seguido por uma redução significativa em junho. * Patrimônio Líquido:

* Março: R$ 1.002.223.656,44 * Abril: R$ 1.014.585.861,44 * Maio: R$ 1.015.164.163,85 * Junho: R$ 1.014.208.936,99 * Observação: O patrimônio líquido apresentou um crescimento constante, mas teve uma leve queda em junho. * Valor Patrimonial da Cota:

* Março: R$ 91,026603 * Abril: R$ 92,149396 * Maio: R$ 92,201920 * Junho: R$ 92,115162 * Observação: O valor da cota teve um aumento, mas apresentou uma leve queda em junho. * Taxa de Administração:

* Março: 0,0697% * Abril: 0,0721% * Maio: 0,0783% * Junho: 0,0726% * Observação: A taxa de administração variou, mas manteve-se relativamente estável. * Necessidades de Liquidez:

* Março: R$ 39.212.572,45 * Abril: R$ 27.891.812,25 * Maio: R$ 37.721.468,70 * Junho: R$ 41.842.023,05 * Observação: Houve variação nas necessidades de liquidez, com um aumento notável em junho. * Investimento em CRI:

* Março: R$ 755.900.697,67 * Abril: R$ 778.986.469,90 * Maio: R$ 769.336.534,06 * Junho: R$ 764.340.216,89 * Observação: O investimento em CRI aumentou significativamente em abril, mas apresentou uma leve queda nos meses seguintes. * Rentabilidade Efetiva Mensal:

* Março: 1,1653% * Abril: 2,3869% * Maio: 1,1964% * Junho: 1,0448% * Observação: A rentabilidade apresentou um pico em abril, mas retornou a patamares semelhantes nos meses seguintes. * Outros valores a receber:

* Março: R$ 12.629,70 * Abril: R$ 11.838,00 * Maio: R$ 39.738,33 * Junho: R$ 567.298,63 * Observação: Houve um aumento expressivo dos valores a receber em junho.

3. Tendências Gerais:

* Crescimento e Queda: O fundo apresentou um crescimento constante em número de cotistas e valor patrimonial até maio, seguido por uma leve diminuição em junho. * Estabilidade: A composição da carteira permaneceu relativamente estável, com a maior parte dos investimentos em CRI e FII. * Variação na Rentabilidade: A rentabilidade efetiva mensal variou, mas o dividend yield se manteve consistente. * Aumento da Liquidez: Houve um aumento nas necessidades de liquidez e nos valores a receber em junho.