O relatório de junho de 2026 do PCIP11 registra patrimônio líquido de R$ 1.563,1 milhões, abaixo dos R$ 1.580,1 milhões de maio, com cota patrimonial em R$ 91,88 e P/VP de 0,85x, contra 0,90x no mês anterior. O valor de mercado caiu para R$ 1.335,4 milhões. A alocação em ativos recuou para 94,0% do PL, sendo 86,6% em CRI e operações estruturadas com yield médio de IPCA + 10,8%, ante IPCA + 10,2% em maio, e spread de 2,1%. A carteira mantém 81 CRI e 5 operações estruturadas, com 93% indexados ao IPCA.
As movimentações do mês incluíram aumento de R$ 7,1 milhões no CRI Swiss Park a IPCA + 10,0% e de R$ 5,5 milhões no CRI Visconde a IPCA + 13,0%, além do zeramento do CRI KeyCash Sênior de R$ 5,6 milhões. Houve reclassificação dos segmentos, com o residencial agora dividido em Financiamento à Construção e Estoque para maior precisão de risco, sem alterar a composição dos ativos. A exposição geográfica passou a mostrar São Paulo com 40,3% da carteira de CRI.
O resultado distribuível de junho ficou em R$ 1,11 por cota, impactado negativamente em R$ 0,08 pela integralização total dos CRI Cortel no FII CTA com deságio, conforme antecipado. A distribuição foi de R$ 1,07 por cota, elevando a reserva acumulada para R$ 0,61. No watchlist, o CRI Invert sofreu ajuste de spread pelo administrador, de CDI + 5,64% para CDI + 11,62%, impactando o patrimônio. Não foram adicionados novos ativos ao watchlist.
A gestora manteve a visão sobre reorganização dos fundos high grade IPCA+ e postergou a convocação da assembleia de consolidação para realizar ajustes adicionais nas marcações. O número de cotistas subiu ligeiramente para 113.643 e o volume médio diário negociado recuou para R$ 2,1 milhões. A performance mensal do fundo foi de -5,1%, contra -1,4% em maio, enquanto o IFIX caiu 1,2% no mês.