Informe mensal · Julho de 2025

Análise do Informe Mensal do Pátria Logística Fundo de Investimento Imobiliário (PLOF11)

Este relatório mensal, referente à competência 07/2025, apresenta algumas variações em relação aos meses anteriores.

1. Resumo das informações mais importantes (mês 07/2025): * Estimativa de rendimento por cota: R$ 0,57 (Rendimentos a distribuir de R$ 2.845.174,95 / 4.991.535,00 cotas). * Taxas a pagar: A taxa de administração a pagar é de R$ 53.755,87. Não há taxa de performance a pagar. * Índice de Endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): 4.975.684,37 / 482.036.737,91 = 0,0103 ou 1,03%. Este é um nível bastante conservador. * Índice de Alavancagem Financeira (Ativos / Patrimônio Líquido): 487.012.422,28 / 482.036.737,91 = 1,01. Este índice permanece conservador. * Índice de Solvência Geral (Ativos / Passivos): 487.012.422,28 / 4.975.684,37 = 97,88. Este índice é excelente, indicando robustez financeira. * Desempenho financeiro: * Valor Patrimonial da Cota: R$ 96,570842. * Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,5782%. * Rentabilidade Patrimonial do Mês: -0,0119%. * Dividend Yield do Mês: 0,5902%. * Composição da carteira: O fundo mantém a concentração em Imóveis para Renda Acabados (R$ 468.430.541,05) e investimentos em cotas de outros FIIs (R$ 5.492.741,98). A liquidez está concentrada em Títulos Públicos (R$ 9.439.899,17). * Liquidez do fundo: O total mantido para necessidades de liquidez aumentou para R$ 9.568.078,80, principalmente devido ao aumento em disponibilidades.

2. Análise comparativa com meses anteriores:

* Rendimentos a Distribuir: Houve uma redução nos rendimentos a distribuir em julho (R$ 2.845.174,95) em comparação com junho (R$ 3.494.074,50), mas um retorno ao nível de maio (R$ 2.845.174,95) e abril (R$ 2.845.174,95). Isso resultou na estimativa de rendimento por cota voltar para R$ 0,57, depois de ter sido maior em junho. * Número de Cotistas: Apresenta uma leve diminuição pelo terceiro mês consecutivo (25.727 em 07/2025, 25.730 em 06/2025, 26.060 em 05/2025). * Inventário de Ativos: * O total de ativos aumentou ligeiramente de R$ 486.805.083,26 em junho para R$ 487.012.422,28 em julho. * Os valores em Imóveis para Renda Acabados tiveram um pequeno aumento (R$ 468.430.541,05 em 07/2025 vs. R$ 468.236.877,69 em 06/2025 e 05/2025). * O investimento em cotas de outros FIIs diminuiu (R$ 5.492.741,98 em 07/2025 vs. R$ 5.750.695,83 em 06/2025 e R$ 5.826.406,96 em 05/2025), indicando uma possível realocação de capital. * Valores a Receber aumentaram de R$ 3.430.427,71 em junho para R$ 3.521.060,45 em julho, impulsionados por "Outros Valores a Receber" que saltaram de R$ 29.728,90 para R$ 120.361,64. * Valores de Liquidez: O saldo em disponibilidades aumentou significativamente de R$ 5.893,77 em junho para R$ 128.179,63 em julho, o que é uma mudança positiva para o fluxo de caixa do fundo. * Rentabilidade e Dividend Yield: * A Rentabilidade Efetiva Mensal diminuiu (0,5782% em 07/2025 vs. 0,6145% em 06/2025). * A Rentabilidade Patrimonial do Mês foi negativa (-0,0119% em 07/2025), continuando a tendência negativa de junho (-0,1095%), após ter sido positiva em maio (0,0122%) e abril (0,1098%). * O Dividend Yield do Mês reduziu para 0,5902% em julho, voltando ao patamar de maio e abril, após um pico de 0,7240% em junho. Isso reflete a redução no valor a ser distribuído. * Outros valores a pagar: Houve um aumento notável em "Outros valores a pagar" de R$ 1.162.930,23 em junho para R$ 2.076.753,55 em julho, impactando o total do passivo. O total do passivo aumentou para R$ 4.975.684,37 em julho, após ter sido R$ 4.710.760,60 em junho e R$ 4.056.129,39 em maio.

Em resumo, o PLOF11 apresentou uma redução nos rendimentos a distribuir e no dividend yield em julho, voltando a patamares observados nos meses anteriores a junho. Houve um aumento na posição de caixa e nos "Outros Valores a Receber", mas também nos "Outros valores a pagar" e no passivo total, o que merece acompanhamento. A composição da carteira permanece estável, com pequenas realocações internas.