No mês de maio o OUJP11 elevou sua alocação em CRIs de 89% para 92% do patrimônio, reduzindo a posição em caixa de 11% para 8%. A carteira de CRI manteve a divisão de 65% atrelada ao IPCA, 34% ao CDI e 1% ao IGPM, sem alterações relevantes na exposição por setor ou lastro.
O principal evento novo foi a compra de R$ 1,55 milhão do CRI FGR, indexado a IPCA + 10% com vencimento em abril de 2041 e duration de 4,2 anos, lastreado em cessão de recebíveis do empreendimento Jardins Grécia. No mês anterior não houve aquisições registradas.
A distribuição passou de R$ 1,20 por cota em abril para R$ 1,50 em maio, enquanto o resultado gerado foi de R$ 1,75 por cota e a reserva subiu de R$ 1,55 para R$ 1,80 por cota. O patrimônio líquido recuou de R$ 326,9 milhões para R$ 325,2 milhões e o valor patrimonial da cota caiu de R$ 100,51 para R$ 100,00. O volume negociado no mês diminuiu de R$ 12,0 milhões para R$ 9,0 milhões.
A duration média da carteira permaneceu em 2,6 anos e a concentração geográfica seguiu liderada por São Paulo, com leve elevação na participação de alguns ativos como GPCI e Laken em relação ao mês anterior.