No relatório de março de 2026 do OUJP11, o dividendo distribuído por cota subiu para R$ 1,10 ante R$ 1,06 em fevereiro, com dividend yield anualizado pela cota patrimonial em 13,1% contra 12,6% no mês anterior e pela cota de mercado em 15,2% versus 14,7%. A reserva de resultado ao final do mês alcançou R$ 1,24 por cota, superior aos R$ 1,09 de fevereiro, enquanto o resultado mensal foi de R$ 1,25 por cota frente a R$ 0,96.
O patrimônio líquido registrou R$ 327,9 milhões, leve redução dos R$ 329,2 milhões de fevereiro, com valor patrimonial da cota em R$ 100,81 contra R$ 101,23. O retorno total no mês foi de 0,67%, abaixo dos 0,86% de fevereiro, e nos últimos 12 meses ficou em 16,29% versus 16,68%. O volume negociado cresceu para R$ 12 milhões com liquidez média diária de R$ 0,5 milhão, ante R$ 9,2 milhões e R$ 0,4 milhão, e o número de cotistas subiu para 26.269 dos 26.131.
A alocação em ativos imobiliários avançou para 93% do portfólio, com 93% em CRIs e 0,4% em FIIs, contra 91% no mês anterior e caixa de 7% frente a 9%. A indexação dos CRIs ajustou-se para 63% IPCA, 36% CDI e 1% IGPM, ante 64% IPCA, 35% CDI e 1% IGPM. Na composição, corporativo passou a 76% dos 75%, BTS/aluguel caiu para 16% dos 17%, com setor de incorporação estável em 40% e têxtil em 23%.
O CRI Módena, que representava 1,3% do PL em fevereiro com R$ 4,2 milhões e em processo de vencimento antecipado aprovado em assembleia, não consta mais na carteira de março. Não houve novas alocações, como em fevereiro, com a gestão mencionando análise de ativos em diligência final. O LTV médio subiu para 50,2% dos 49,5%, e a duration média permaneceu em 2,6 anos. A concentração por emissores mostra GPCI em 7,5% ante 7,6%, Dal Pozzo em 4,2% (com Dal Pozzo II) e Laken em 4,7%.