O NEWL11 manteve a distribuição em R$ 1,00 por cota em agosto, mesmo valor de julho, o que representou um dividend yield anualizado de 11,4% sobre a cota de fechamento de R$ 105,00, ante 11,5% no mês anterior com cota a R$ 104,04. O prêmio sobre a NTN-B com vencimento em 2035 subiu de 335 bps em julho para 361 bps em agosto. A rentabilidade acumulada desde o início das operações passou para 113% do CDI e IFIX mais 7,58% ao ano, ante 114% do CDI e IFIX mais 7,23% ao ano em julho.
O resultado do mês caiu para R$ 2,22 milhões em agosto, ante R$ 3,29 milhões em julho, enquanto o total de receitas recuou de R$ 4,71 milhões para R$ 3,68 milhões. A receita de locação passou de R$ 4,17 milhões para R$ 3,35 milhões porque a Coty havia antecipado um aluguel em julho, pagando dois aluguéis naquele mês no valor de R$ 1,63 milhão, e em agosto voltou ao pagamento normal de R$ 816,7 mil. Todas as locatárias seguem adimplentes. A receita financeira caiu de R$ 258,4 mil para R$ 32,6 mil pela não realização do lucro das aplicações em renda fixa, que segue acumulando e será realizado no resgate. Esse valor não realizado subiu para cerca de R$ 3,1 milhões, aproximadamente R$ 1,10 por cota, ante R$ 2,5 milhões e R$ 0,91 por cota em julho.
A principal novidade do relatório de agosto é a atualização da reavaliação contábil dos ativos com data base de junho de 2026. O portfólio do NEWL11, agora com 2 imóveis após a venda do NewLOG Sorocaba em dezembro de 2025, foi avaliado em R$ 465,1 milhões, 48,2% acima do valor de aquisição de R$ 313,9 milhões. O NewLOG Caxias do Sul foi avaliado em R$ 136,3 milhões, alta de 65,4% sobre a compra, e o NewLOG Goiânia em R$ 328,8 milhões, alta de 42,1%. No relatório anterior a referência ainda era junho de 2025, com R$ 451,0 milhões e valorização de 40,8%. Com isso, a cota patrimonial subiu para R$ 131,78 em agosto, ante R$ 126,79 em julho, e o patrimônio líquido foi para R$ 370,3 milhões, ante R$ 356,3 milhões. Os ativos totais subiram para R$ 547,4 milhões e o saldo do CRI caiu para R$ 172,7 milhões, ante R$ 174,2 milhões, levando o LTV de 32,5% para 31,5%, com índice de cobertura mantido em 4,2.
Em mercado, o valor de mercado do NEWL11 subiu para R$ 295,1 milhões, ante R$ 292,4 milhões, com valor por m² de R$ 3.495 ante R$ 3.461. O número de investidores caiu de 7.113 para 6.911 e a liquidez média diária recuou de R$ 101,4 mil para R$ 92,3 mil, com 19.144 cotas negociadas no mês.
O portfólio operacional segue sem mudanças, com 111.037 m² de ABL, vacância física e financeira em 0% e 4 locatários em 2 imóveis. O prazo médio dos contratos recuou de 5,3 para 5,2 anos. Segue vigente o aviso da Brinox, locatária única do NewLOG Caxias do Sul que responde por 33,5% da receita, sobre a intenção de devolver o imóvel cumprindo o aviso prévio de 18 meses, sem impacto imediato na receita. O projeto de expansão do NewLOG Goiânia, com 42.697 m² adicionais em três naves, permanece na fase de projeto executivo e conversas com potenciais ocupantes, sem início de obra.