Informe mensal · Maio de 2025

Aqui está a análise do fundo imobiliário MXRF11, com base nos relatórios fornecidos:

**1. Análise do Relatório de Maio de 2025:**

* **Rendimento Estimado por Cota:** R$ 42.893.050,05 (rendimentos a distribuir) / 437.325.297 (cotas emitidas) = R$ 0,0981 por cota. * **Taxas:** * Administração: R$ 3.063.973,29 * Performance: R$ 0,00 * **Índices:** * Endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 46.649.554,29 / R$ 4.128.474.992,08 = 1,13%. * Alavancagem Financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$ 4.175.124.546,37 / R$ 4.128.474.992,08 = 1,01. * Solvência Geral (Ativo / Passivo): R$ 4.175.124.546,37 / R$ 46.649.554,29 = 89,50. * **Desempenho Financeiro:** * Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,4879% * Dividend Yield: 1,0844% * Valor Patrimonial da Cota: R$ 9,440284 * **Composição da Carteira:** * Necessidades de Liquidez (principalmente Fundos de Renda Fixa): R$ 154.920.209,88 * Direitos Reais sobre Bens Imóveis (Imóveis para Venda Acabados): R$ 11.937.060,00 * FIIs: R$ 493.534.690,04 * Ações de Sociedades (atividades permitidas aos FII): R$ 266.315.374,24 * CRIs: R$ 3.191.254.509,05 * LCIs: R$ 30.982.537,06 * **Liquidez:** R$ 154.920.209,88 em ativos líquidos. * **Número de Cotistas:** 1.303.948

**2. Análise Comparativa (Abril, Março e Fevereiro de 2025):**

* **Número de Cotistas:** * Fevereiro: 1.273.334 * Março: 1.280.849 (aumento de 7.515 cotistas) * Abril: 1.290.269 (aumento de 9.420 cotistas) * Maio: 1.303.948 (aumento de 13.679 cotistas) * Aumento constante no número de cotistas. * **Patrimônio Líquido:** * Fevereiro: R$ 4.019.083.257,94 * Março: R$ 4.052.118.592,96 (aumento de R$ 33.035.335,02) * Abril: R$ 4.111.884.080,90 (aumento de R$ 59.765.487,94) * Maio: R$ 4.128.474.992,08 (aumento de R$ 16.590.911,18) * Tendência de crescimento do patrimônio líquido, mas com uma desaceleração de Abril para Maio. * **Rendimento por Cota (aproximado):** * Fevereiro: R$ 39.359.276,73 / 437.325.297 = R$ 0,09 por cota * Março: R$ 39.359.276,73 / 437.325.297 = R$ 0,09 por cota (igual a fevereiro) * Abril: R$ 42.035.504,67 / 437.325.297 = R$ 0,096 por cota * Maio: R$ 42.893.050,05 / 437.325.297 = R$ 0,0981 por cota * Há um pequeno aumento nos rendimentos distribuídos por cota ao longo dos meses. * **Alocação de Ativos (valores aproximados em bilhões de reais):** * **CRIs:** Alocação em CRI diminui entre Fevereiro e Maio, de 3.263 para 3.191. * **FIIs:** Alocação em FII diminui entre Fevereiro e Maio, de 498 para 493. * **Ações de Sociedades:** Alocação em Ações de Sociedades aumenta entre Fevereiro e Maio, de 261 para 266. * **Liquidez:** A liquidez aumenta e diminui ao longo dos meses, indicando estratégias dinâmicas de alocação. * **Taxa de Administração:** A taxa de administração a pagar aumenta ao longo dos meses, acompanhando o crescimento do patrimônio líquido. * **Valores a Receber:** Os valores a receber aumentam e diminuem levemente ao longo dos meses, de 21.3 para 26.1.

Em resumo, o fundo MXRF11 demonstra um crescimento constante em número de cotistas e patrimônio líquido ao longo dos meses analisados. A distribuição de rendimentos por cota apresenta um ligeiro aumento. A alocação de ativos mostra pequenas mudanças, com diminuição na alocação em CRI e FII e um aumento nas alocações em Ações de Sociedades e Liquidez.