Informe anual · 2025

O fundo MFII11, administrado pela Mérito DTVM, apresenta em seu informe anual competência de dezembro de 2025 dados como 6,8 milhões de cotas emitidas, gestão ativa multiestratégia e prazo indeterminado. Seus principais ativos incluem propriedades para investimento em Corifeu (R$ 27,3 milhões, desvalorização de 3,96%) e Paes de Barros (R$ 5,4 milhões, valorização de 18,78%), imóveis a comercializar em Corifeu (R$ 387 mil, desvalorização de 43,65%), cotas do Mérito Cemitérios FII (MCEM, R$ 149,9 milhões, valorização de 14,90%) e investimento na Mérito Realty Ltda (R$ 448,8 milhões, valorização de 10,55%). Não houve negócios relevantes no período, sem processos judiciais reportados.

O administrador destaca resultados nas demonstrações contábeis auditadas, disponíveis no Funds Net e no site da gestora. Na conjuntura de 2025, com aumento de juros, a carteira mostra resistência, e a perspectiva é de continuidade na aprovação de projetos e desenvolvimento dos ativos. Para o próximo período, o fundo planeja avaliar novas aquisições de terrenos atrativos para empreendimentos imobiliários. Riscos estão detalhados em anexo.

A remuneração do administrador foi de R$ 8,9 milhões (1,32% do patrimônio contábil), conforme taxa de 2% ao ano. A distribuição de cotistas é pulverizada, com 32.496 detentores até 5% das cotas (100% do total, 99,82% PF). Transações notáveis incluem aquisição de R$ 12 milhões em cotas MCEM em janeiro de 2025 e alienação de R$ 45,5 milhões em novembro. Assembleias e políticas de divulgação seguem regras padrão, com detalhes no site da gestora.